Společnost SoFi Technologies Inc., ačkoli si mezi analytiky na Wall Street udržuje poměrně malou skupinu nadšenců, nedávno získala pozitivní uznání od Kylea Petersona z Needhamu. Peterson ve středu zahájil pokrývání této finančně-technologické akcie a zahájil nákupní rating s cílovou cenou 10 USD. Pochválil vyvážené rozdělení růstu a ziskovosti společnosti SoFi.
V současné době pokrývá akcie SoFi 18 analytiků SOFI, -0,28 %, dokládají shromážděné údaje ze společnosti FactSet. Čtyři z nich podporují nákupní hodnocení, deset neutrální hodnocení a čtyři prodejní hodnocení.
SoFi Technologies, Inc. (SOFI)
Kyle Peterson konstruuje potenciál společnosti SoFi v dlouhodobém měřítku v oblasti digitálních půjček a nebankovního sektoru. Zdůrazňuje zaměření společnosti na prvotřídní a superprémiové klienty v kombinaci s vlastnictvím plné bankovní licence. Ve své zprávě uvádí, že atributy SoFi ji v jednotkové ekonomice odlišují jako lepší než platformy spotřebitelského financování zaměřené na dlužníky s nižšími příjmy nebo ty, kteří nemají bankovní licenci.
Výraznou výhodou, která je v centru pozornosti společnosti SoFi, je její rychle rostoucí úvěrová činnost, která zahrnuje služby, jako jsou kreditní karty, osobní půjčky, hypotéky a refinancování studentských půjček. Peterson dále uvedl, že bankovní statut společnosti SoFi je dotací k efektivnímu a lepivému financování. To jí umožňuje stabilizovat své finanční výsledky a pomáhá jí to lépe fungovat ve skupině digitálních poskytovatelů půjček s nekonzistentními zdroji financování.
Peterson akredituje úvěrovou činnost společnosti SoFi jako rozhodující faktor její ziskovosti podle GAAP. Předpokládá, že společnost bude napříště stabilně dosahovat zisku. V důsledku toho se očekává zvýšení hmotné účetní hodnoty, což nakonec podpoří a bude katalyzovat růst ceny akcií v čase.
Kromě úvěrové činnosti, která je většinou v centru pozornosti, Peterson rozpoznává působivou perspektivu v technologických produktech společnosti SoFi. Jako jeden z takových produktů uvádí službu Galileo, kterou SoFi nabízí. Tento program poskytuje služby ostatním fintechovým firmám a zároveň umožňuje společnosti SoFi využívat plody lepší vertikální integrace ve svém podnikání. Mezi další nabídky společnosti patří upisování úvěrů a vydávání karet na bázi umělé inteligence.
Při určování těchto činností jako korunovačních klenotů společnosti SoFi Peterson zdůraznil faktory vyššího růstu (20 %+), nedostatečné kapitálové náročnosti a dveří, které otevírají pro efektivní škálování do nových produktů nebo teritorií.
Petersonova cílová cena 10 USD vyplývá z modelu součtu jednotlivých částí. Tento model přisuzuje hodnotu 8 USD na akcii úvěrovému podnikání a 2 USD na akcii technologiím a dalším příjmům z poplatků SoFi – ty zahrnují příjmy z mezibankovních transakcí.
V předobchodní fázi středečního obchodování naznačily akcie SoFi nárůst o přibližně 1 %. V letošním roce zatím akcie klesly o 28 %. Za celý rok to však znamená 19% nárůst.
