V neočekávané odchylce od obvykle živého obchodování vstoupily akcie do víkendu s utlumeným výkonem poté, co nejnovější údaje o inflaci v USA zpochybnily argumenty podporující okamžité snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Údaje, které byly zveřejněny tento týden, zanechaly přetrvávající otázky ohledně tempa a hloubky úprav úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému.
Index Stoxx Europe 600 stál výrazně beze změny a zaznamenal nepatrné výkyvy, které se projevily zisky především u telekomunikačních společností a výrobců automobilů, což kompenzovalo ztráty zakořeněné v akciích nemovitostí a spotřebního zboží. Navzdory klidné výkonnosti zůstává index připraven na svůj osmý týdenní postup v řadě, což je od roku 2018 bezprecedentní série, povzbuzená především pod vlivem obecně holubičích výroků představitelů Evropské centrální banky (ECB).
Futures na mezinárodně uznávané indexy Nasdaq 100 a S&P 500 zůstaly rovněž beze změny. Index S&P 500 uzavřel na úrovni 5 150,48 s mírným poklesem o 0,29 %.
Zajímavým vývojem na druhé straně Pacifiku bylo oslabení japonského jenu v návaznosti na výbušné prohlášení největšího odborového svazu v zemi o zvýšení mezd. Nečekaný nárůst mezd vyvolal spekulace o tom, že Bank of Japan (BOJ) upraví své úrokové sazby směrem nahoru; tato změna by byla první od roku 2007. Evelyne Gomez-Liechtiová, právnička advokátní kanceláře Alvarez & McGowan, komentovala možnou změnu: “Čísla splňují laťku, kterou BOJ nasadila v oblasti mezd. Pravděpodobnost, že se dočkáme březnového zvýšení, je vyšší. Ať už však BOJ přistoupí ke zvýšení v březnu nebo v dubnu, stále existuje mnoho nejistot ohledně konečné sazby a toho, jak rychle k ní dospěje.”
Americké vládní dluhopisy hledaly rovnováhu po čtvrtečním výprodeji, kdy desetileté výnosy vzrostly o 10 bazických bodů. Tento pohyb byl do značné míry ovlivněn údaji o indexu cen výrobců, které se ukázaly být vyšší, než se předpokládalo za únor. Tento prudký nárůst je ozvěnou údajů o spotřebitelských cenách, které začátkem týdne překonaly očekávání, což podtrhuje přetrvávající výzvu pro Fed, jak omezit inflaci. Vyšší výnosy zvýšily výkonnost zelené bankovky, což vedlo k tomu, že Bloomberg Dollar Spot Index rozšířil zisky z předchozí obchodní seance.
Fed na nadcházejícím zasedání 19. a 20. března pravděpodobně ponechá úrokové sazby na stejné úrovni, což bude znamenat již páté podobné rozhodnutí v řadě. Klíčovým bodem tohoto shromáždění bude diskuse o novém “bodovém grafu” centrální banky. Mediánová prognóza z prosincového zasedání předpokládala snížení sazeb o tři čtvrtiny bodu pro rok 2024.
Po celém světě trhy reagovaly smíšeně. Akciové benchmarky v Austrálii a Jižní Koreji zaznamenaly propad, zatímco akcie v Hongkongu ztratily téměř 2 %. Pevninské akcie v průběhu obchodní seance oscilovaly mezi zisky a ztrátami. Čínská lidová banka mezitím udržela stabilní sazbu u svých jednoletých politických půjček – pevnou 2,5 % – a zároveň poprvé od listopadu 2022 stáhla hotovost z bankovního systému.
Zmírněním řady ekonomických událostí se ceny mědi vyšplhaly na působivých 9 000 USD za tunu, což vyvolalo sázky na zvýšenou poptávku po průmyslových komoditách podnícenou oživením globální výrobní aktivity. Z dalších komodit si ropa udržela pozici poblíž čtyřměsíčního maxima poté, co Mezinárodní agentura pro energii (IEA) varovala před deficitem nabídky, který by mohl trvat až do roku 2024, což je obrat oproti její dřívější prognóze přebytku, podmíněný tím, že OPEC+ dodrží své produkční škrty.
Současně Bitcoin zaznamenal pokles ze svého rekordního maxima téměř 73 798 USD a tento pátek byl svědkem poklesu.
Pozorovatelé trhu s napětím očekávají klíčové události naplánované na příští týden, včetně vydání průzkumu inflace Bank of England a údajů o průmyslové výrobě v USA od Michiganské univerzity, které jsou naplánovány na pátek.
