Asijské akcie byly ve středu již pátý den po sobě zasaženy ztrátami, když se světové akcie nadále propadají v prostředí rostoucího dolaru a zvýšených výnosů státních dluhopisů. Dochází tak ke zmírnění očekávání obchodníků ohledně pravděpodobnosti a rozsahu snížení sazeb Federálního rezervního systému pro rok 2022. Údaje zveřejněné v úterý ukázaly nečekaný nárůst inflace v USA, což destabilizovalo předchozí prognózy snižování sazeb Fedu a vyvolalo pokles světových akcií.
Index spotřebitelských cen (CPI) v USA zveřejnil meziroční nárůst o 3,1 %, čímž překonal odhadovaný nárůst o 2,9 %. To následně vyvolalo snížení očekávaného uvolnění Fedu ze 110 bazických bodů před zveřejněním údajů na přibližně 90 bazických bodů. Na konci loňského roku se tato hodnota pohybovala na úrovni 160 bazických bodů. Akciové trhy po celém světě, které ke konci loňského roku zaznamenaly prudký růst v očekávání výrazného snížení sazeb předními centrálními bankami v roce 2024, nyní ve světle tohoto vývoje zažívají zvýšený tlak.
Ve středu široký index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko klesl o 0,3 %. Futures na index S&P 500 mezitím zaznamenaly mírný růst o 0,06 %, futures na Nasdaq posílily o 0,11 % a futures na EUROSTOXX 50 ztratily 0,23 %. Daniela Hathorn, hlavní tržní analytička společnosti Capital.com, uvedla, že očekávání okamžitého snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému se v důsledku silnějších údajů snižují.
Ačkoli finanční analytici jsou si téměř jisti, že ke snížení sazeb letos dojde, předpokládají, že to bude až později v průběhu roku, a diskuse se nadále točí kolem počtu potenciálních snížení sazeb.
Dopad pocítil i japonský index Nikkei, který zaznamenal 0,7% pokles po 2,9% růstu v předchozí seanci, v níž překonal hranici 38 000 bodů. S vědomím, že část nedávných zisků Nikkei byla důsledkem oslabujícího jenu (který v úterý poprvé v tomto roce klesl pod 150 za dolar), analytik trhu IG Tony Sycamore naznačil, že pokusy japonských úřadů o posílení měny mohou nastat v blízkosti maxima dolaru vůči jenu z října 2022 a poloviny listopadu.
V souladu se Sycamoreovými obavami vydali ve středu nejvyšší představitelé japonské měnové politiky varování před rychlými a spekulativními pohyby jenu. V Hongkongu se mezitím akcie odrazily od počátečních ztrát a po obnovení obchodování po svátcích lunárního nového roku vzrostly o 0,9 %.
Na druhé straně Tichého oceánu dosáhl výnos desetiletých amerických státních dluhopisů velmi zvýšeného dvouměsíčního maxima 4,3320 %, což naznačuje, že sazby v USA mohou zůstat vysoké po delší dobu, než se původně očekávalo. To spolu s podobně vysokým dvouletým výnosem Treasury, který naposledy činil 4,6286 %, vyvolalo zpevnění zelené bankovky vůči soupisu měn poblíž tříměsíčního maxima na 104,76. Vishnu Varathan, hlavní ekonom Mizuho Bank pro Asii mimo Japonsko, poznamenal, že široce založený nárůst amerického dolaru odráží prudký růst výnosů amerických státních dluhopisů.
Z dalších významných finančních pohybů se libra ustálila na úrovni 1,26085 USD, protože se čeká na údaje o inflaci ve Velké Británii. Kryptoměna bitcoin se stáhla z hranice 50 000 dolarů a obchodovala se na úrovni kolem 49 600 dolarů. Trhy také zaznamenaly mírný pokles cen ropy, protože na Blízkém východě a ve východní Evropě přetrvávalo geopolitické napětí. Americká ropa mírně klesla na 77,86 dolaru za barel, zatímco futures na ropu Brent mírně oslabily o osm centů na 82,69 dolaru. Cena zlata zůstala relativně beze změny na úrovni 1 991,89 USD za unci.
Vzhledem k tomu, že světové ekonomiky upravují svá očekávání ohledně úpravy sazeb v závislosti na aktuálních údajích a geopolitických událostech, akciové trhy a měny tyto změny nadále odrážejí. Obchodníci a finanční instituce budou v nadcházejících měsících velmi pozorně sledovat kroky Federálního rezervního systému, aby zjistili, kolik snížení sazeb je pravděpodobné a jak ovlivní světové akciové a měnové trhy.
