Goldman Sachs se zaměřuje na rozvíjející se sektor baterií a očekává změny v důsledku vývoje dynamiky na trhu s elektromobily. Vzhledem k neustálému pokroku významných hráčů, jako jsou společnosti Tesla a BYD, a snižování nákladů na baterie spojenému s rostoucím počtem elektromobilů se globální investiční banka veze na vlně příslibů, které obklopují potenciální trajektorii růstu tohoto odvětví.
Goldman Sachs snížila svou předpověď meziročního růstu celosvětové poptávky po bateriích z původních 35 % na 29 %. Firma nicméně zůstává ohledně vyhlídek tohoto odvětví optimistická. Tento pozitivní výhled je podpořen nárůstem míry rozšíření elektrických vozidel a trajektorií poklesu nákladů na baterie.
V poznámce z pera Nikhila Bhandariho a týmu analytiků Goldman Sachs z 18. ledna banka vyjádřila příznivý názor na pokračující penetraci elektrických vozidel po celém světě. Analytici odhadli značnou míru rozšíření do roku 2030 na 50 % v USA, 68 % v EU a 34 % celosvětově, zatímco v roce 2030 činila míra rozšíření 8 % v USA,16 % v EU a 11 % celosvětově.
Zpráva uvádí, že další pokles nákladů na baterie podpořil růst rozšíření elektromobilů. Analytici předpokládají, že ceny baterií dosáhnou do roku 2025 91 USD za kilowatthodinu. Tato trajektorie snižování nákladů umožní do roku 2025 “nákladovou paritu” bateriových elektromobilů s automobily se spalovacími motory bez nutnosti využívat dotace.
Tato optimistická prognóza cen bateriových sad představuje snížení oproti předchozímu odhadu 99 USD za kilowatthodinu, který byl ovlivněn poklesem střednědobých očekávání společnosti Goldman Sachs ohledně prodeje elektromobilů v USA. I přes tuto revizi prognózy však analytici nadále věří v rostoucí potenciál bateriového sektoru. Naznačili, že rostoucí viditelnost rychle klesajících cen baterií bude pravděpodobně od roku 2025 hnacím motorem silné poptávky. Potvrdili svůj příznivý výhled pro tento sektor a potvrdili nákupní ratingy několika akcií v sektoru baterií.
Mezi doporučenými akciemi bylo několik jihokorejských společností, včetně LG Chem, Samsung SDI a LG Energy. Společnost Goldman Sachs stanovila cílovou cenu společnosti LG Chem na 710 000 korejských wonů (přibližně 530 USD), což představuje potenciální nárůst o 81,6 %. Pro společnost Samsung SDI je cílová cena 800 000 korejských wonů, což představuje potenciální nárůst o 123,2 %. Investiční banka navíc očekává, že cena akcií společnosti LG Energy bude v příštích 12 měsících směřovat k 550 000 korejských wonů, což naznačuje potenciální nárůst o 47,3 %.
Analytici banky poznamenali, že ocenění těchto korejských buněčných společností již náhodou zohledňuje pesimistický scénář týkající se jejich marží a celkového oslovitelného trhu. Zpráva však dodává, že tyto společnosti by mohly výrazně těžit z amerického zákona o snížení inflace (IRA).
IRA usnadňuje daňové úlevy pro elektromobily, které splňují určitá kritéria, a vytváří tak pro tyto společnosti příznivé prostředí, aby se jim dařilo.
Investiční banka dále zachovává příznivý výhled pro čínského výrobce baterií Gotion High Tech a podporuje nákupní rating pro akcie na úrovni 20,47 jüanu (2,84 USD), což naznačuje možný růst o přibližně 6,2 %.
Pokud jde o dostupnost akcií, s akciemi Samsung SDI lze obchodovat ve Spojených státech, zatímco akcie LG Chem a LG Energy jsou americkým investorům dostupné prostřednictvím fondu Mast Global Battery Recycling & Production ETF. Společnost Gotion High Tech se obchoduje ve Švýcarsku, což investorům poskytuje řadu odbytišť, kde mohou využít tento rostoucí trh.
V éře pokročilé mobilizace a rostoucích obav o životní prostředí je cesta k čistším a udržitelnějším možnostem dopravy prominentní. V důsledku toho je udržování pozorného sledování zrychleného růstu sektoru baterií klíčové pro předvídání budoucnosti trhu s elektromobily a následných vlnových dopadů na globální ekonomiku.
