Futures na evropské a americké akcie zaznamenaly výrazný růst a rozšířily tak zisky světových akcií, které v pátek zvýšily index S&P 500 na rekordní úroveň. Tento nárůst přišel v návaznosti na rally technologických akcií v Asii, která minulý týden zvýšila index S&P 500 nad hranici 4 800 bodů. Kupní sílu podpořil především optimismus investorů ohledně očekávaného snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému a rozvíjejícího se odvětví umělé inteligence (AI).
Čínské akcie se však od globálního trendu odchýlily výraznými ztrátami, což svědčí o rostoucím pesimismu ohledně kolísavého hospodářského oživení v zemi. Navzdory této odchylce vyjádřil Jun Bei Liu, manažer fondu Tribeca Investment Partners v Sydney, pozitivní výhled pro globální akciový trh. Liu uvedl, že se zdá, že hospodářské zpomalení přechází do mírnějšího přistání, protože diskuse se točí kolem snižování sazeb.
Hlavní asijský akciový index zaznamenal ústup tempa růstu poté, co index Hang Seng poklesl o více než 2 %, a referenční indexy v pevninské Číně rovněž klesly. Rozhodnutí čínských komerčních bank držet v pondělí své základní úrokové sazby z úvěrů na stejné úrovni, které následovalo po podobném kroku centrální banky v předchozím týdnu, příliš nezmírnilo obavy investorů.
“Máme podezření, že poskytnou další stimuly, ale otázkou je, zda budou dostatečně významné, aby trhy uklidnily,” uvedl Vasu Menon, výkonný ředitel pro investiční strategii v Oversea-Chinese Banking Corp v Singapuru. I při současném nízkém ocenění čínských akcií se investoři obávají, zda se na trhy vrátí.
Současně došlo k poklesu cen ropy, protože Libye, člen OPEC, obnovila těžbu na svém největším nalezišti. Toto zvýšení celosvětových dodávek ropy je připraveno zastínit obavy z pokračujícího napětí v oblasti Rudého moře, které narušuje dodávky.
Na měnové frontě americký dolar vůči většině svých protějšků ze skupiny deseti zemí oslabil, čímž zrušil některé dřívější zisky. Tento pohyb se shodoval s mírným růstem kurzu amerických státních dluhopisů. Benchmarkové výnosy desetiletých státních dluhopisů klesly o jeden bazický bod po pátečních ziscích vyvolaných průzkumem Michiganské univerzity, který byl “přátelský” k Fedu a v němž se projevila vysoká spotřebitelská důvěra a nižší inflační očekávání.
Tento týden se pozornost investorů ostře zaměří na dvoudenní politické zasedání Bank of Japan. Předpokládá se, že centrální banka ve svém úterním oznámení ponechá nastavení beze změny. Mezi další události, které přitahují zájem investorů, patří čtvrteční zveřejnění prvotních údajů o HDP za čtvrté čtvrtletí v USA, zasedání centrálních bank v Kanadě a Evropě, údaje o ekonomické produkci Jižní Koreje a prvotní údaje z průzkumů nákupních manažerů v Evropě za rok 2024.
Z politických zpráv stáhl svou kandidaturu účastník amerického prezidentského klání Ron DeSantis, který před úterními primárkami v New Hampshire podpořil republikánského favorita Donalda Trumpa. Očekává se, že DeSantisův krok spolu s dalšími událostmi naplánovanými na tento týden – jako je předstihový index americké Conference Board, výsledky společnosti Netflix Inc, japonský obchod, index PMI v oblasti globálních služeb a výroby v eurozóně S&P a zprávy o výsledcích hospodaření několika vysoce profilovaných společností – dále zamíchá dynamikou globálních akcií.
Futures na index S&P 500 vzrostly v 6:11 londýnského času o 0,2 % a navázaly tak na páteční růst indexu S&P 500 o 1,2 %. Další pohyby na trhu zahrnovaly růst futures na Nasdaq 100 o 0,6 % a futures na Euro Stoxx 50 o 0,8 %. Naopak hongkongský index Hang Seng a čínský index Shanghai Composite poklesly o 2,2 %, resp. 1,3 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,7 %. Aktuální tržní indexy naznačují celkovou dynamiku světových akcií, ačkoli jednotlivé trhy odrážejí diferencovanější trajektorie.
Co se týče kryptoměn, bitcoin a ether zaznamenaly pokles o 1,6 % a 1,9 %, čímž jejich hodnoty klesly na 41 097,9 USD a 2 424,73 USD. Současně ceny ropy West Texas Intermediate poklesly o 0,3 % na 73,16 USD za barel a spotové zlato zaznamenalo pokles o 0,3 % na 2 022,90 USD za unci.
Tato výrazná aktivita na trhu signalizuje zásadní posuny, které se odehrávají napříč průmyslovými odvětvími a geografickými oblastmi, a poukazuje na složitou souhru mezi národy při jednání o soustředěných událostech a probíhajících trendech. V průběhu týdne budou finanční analytici a investoři připraveni na tyto změny aktivně reagovat s vědomím jejich hlubokých a trvalých dopadů na globální ekonomiku.
