Lídr na trhu s elektromobily by mohl v roce 2024 opět vyzrát na své skeptiky.
Akcie společnosti Tesla (NASDAQ:TSLA) zakončily rok 2023 na vysoké úrovni. Lídr na trhu s elektromobily vykázal za rok rekordní dodávky vozidel (1,808 milionu), což představuje 38% nárůst oproti roku 2022. Akcie zakončily rok trojciferným růstem. To byla fantastická zpráva pro ty, kteří nakoupili v době, kdy byl sentiment loni v zimě nejvíce medvědí.
Pro dlouholeté skeptiky TSLA je to strašlivý obrat. Na rozdíl od medvědích předpovědí zůstaly tyto vysoko letící akcie neovlivněny faktory, jako je inflace, úrokové sazby a konkurence. Navzdory problémům může Tesla v novém roce dokázat, že se její skeptici mýlili. Zda to však znamená, že byste dnes měli nakupovat a vydržet, je zcela jiná otázka.
Výhled akcií TSLA na rok 2024: Mnoho katalyzátorů na obzoru
Akcie společnosti Tesla zůstávají daleko od svého minulého historického maxima. Jak si možná vzpomínáte, během vrcholu „akciové mánie elektromobilů“ v roce 2021 dosáhla TSLA ceny severně od 400 USD za akcii. Při zpětném pohledu lze namítnout, že akcie před dvěma lety vyletěly nahoru příliš daleko a příliš rychle.
Přesto by díky několika katalyzátorům mohly akcie TSLA udělat velký skok zpět směrem k blízkosti svého vrcholu. Například pokud se letos nakonec uskuteční tolik očekávaný obrat Federálního rezervního systému v otázce úrokových sazeb, může to mít obrovský vliv na opětovné urychlení růstu poptávky po elektromobilech v USA.
Také v Číně, která je největším světovým trhem s elektromobily a kde se nachází největší výrobní závod společnosti Tesla, by vládní stimulační opatření mohla nepřímo podpořit poptávku po elektromobilech. Poptávka byla ovlivněna slabým oživením v Číně po pádu Sovětského svazu. Oživení poptávky může pomoci čelit klíčovému protivětru pro společnost Tesla (rostoucí místní konkurenci).
To ale není vše. Dosažení nových milníků s technologií autonomního řízení je něco jiného, co by mohlo TSLA přinést další zisky. Stejně tak jakýkoli pokrok v úsilí společnosti Tesla uvést na trh levný elektromobil.
Volatilita na dohled?
Rok 2024 by mohl být pro akcie TSLA silný díky několika faktorům. Postupujte opatrně. Další volatilita akcií by mohla přijít brzy. Společnost TSLA zakončila rok 2023 na vysoké úrovni díky dobrým výsledkům trhu.
Akcie, zejména růstové, během listopadu a prosince rostly díky optimismu ohledně výše zmíněného možného „otočení Fedu“.
Nicméně pochybnosti o tom, kdy k tomuto pivotu dojde (nebo zda k němu vůbec letos dojde), by se mohly opět vkrádat. To by mohlo vyústit v rozkolísanost akciového trhu a další krátkodobý pohyb TSLA směrem dolů.
Kromě negativních cenových pohybů způsobených pohyby širšího trhu/makro zprávami mohou prudký pokles akcií způsobit také obavy o samotnou společnost Tesla. Jak jsem například uvedl minulý týden, negativní zprávy o kybernetickém autě by mohly utlumit býčí náladu u společnosti TSLA.
Až bude společnost Tesla 24. ledna příště zveřejňovat výsledky hospodaření, investoři mohou některé aspekty zprávy o výsledcích (například další pokles marží nebo méně hvězdný celoroční výhled tržeb) považovat za záminku k ústupu od akcií. S ohledem na to všechno by na rozdíl od loňského roku mohl cenový výkon TSLA zažít těžký začátek.
Sečteno a podtrženo: Počkejte si na vhodnější dobu k nákupu
Dlouhodobé vyhlídky společnosti Tesla zůstávají poměrně jasné. Analytici Morgan Stanley navrhují diverzifikaci do oblasti licencování samořídicích technologií a produktů/služeb s vysokou marží pro potenciální růst zisků o 27 % v období do roku 2030.
Pokud se tento býčí scénář potvrdí, mají akcie ještě značný prostor k růstu. To doporučuje držet pozici v TSLA, pokud ji v současné době máte ve svém portfoliu. Rovněž doporučuje případně přidat část do svého portfolia, pokud ji ještě nevlastníte, ale mějte na paměti, že s tím není třeba spěchat.
Stručně řečeno, jelikož by ji mohlo srazit hodně dolů, než vyletí ještě výš, počkejte si na oslabení, než zahájíte/přidáte pozici v akciích TSLA.
