Při posledních pátečních pohybech na asijských trzích akcie v Tokiu a Bombaji vzrostly, zatímco v Hongkongu, Šanghaji, Sydney a Bangkoku výrazně poklesly. Tyto posuny přišly v návaznosti na to, že Wall Street se do značné míry zotavila z výrazných ztrát, které utrpěla předchozího dne, podpořena několika solidními zprávami o ziscích. Americké futures však zaznamenaly pokles, zatímco ceny ropy zaznamenaly pokrok.
Klíčovou složkou ve výkyvech byla jádrová míra inflace v Japonsku, která se podle zpráv v listopadu snížila z 2,9 % na 2,5 %. Podle údajů japonské vlády byl tento mírný neblahý posun směrem dolů přičítán zmírnění nákladů na energie. Pokud by tento pokles znamenal trend dalšího oslabování cen, očekávání, že se centrální banka vzdá své dlouhodobě uvolněné měnové politiky, by možná bylo třeba přehodnotit.
To se děje tváří v tvář náznakům představitelů Bank of Japan, že úprava kurzu jejich dlouhodobé referenční úrokové sazby na úrovni minus 0,1 % přijde především poté, co bude zajištěno, že se inflace stabilizuje poblíž 2% cíle a mzdy vykážou odpovídající růst.
Marcel Thieliant, finanční komentátor ze společnosti Capital Economics, vyvrátil představy, že inflační tlaky jsou na definitivní sestupné trajektorii. Označil globální inflaci za klesající a poukázal na to, že převažující brzda růstu cen, zejména u zboží, jako jsou zpracované potraviny, pramení z klesajících dovozních nákladů.
Tokijský index Nikkei 225 mírně vzrostl o 0,1 % na 33 169,05 bodu, zatímco index Kospi v Soulu se držel beze změny na úrovni 2 599,51 bodu. Na druhé straně hongkongský index Hang Seng klesl o 1,4 % na 16 391,02, zatímco šanghajský index Composite zaznamenal podobný pokles o 0,1 % na 2 914,78 bodu. Naproti tomu však sydneyský index S&P/ASX 200 a bangkocký SET zůstaly téměř beze změny na úrovni 7 501,60, resp. poklesu o 0,3 %. Bombajský index Sensex zaznamenal nepatrný nárůst o 0,2 %.
Co se týče zpráv z Wall Street, index S&P 500 ve čtvrtek vzrostl o 1 % na 4 746,75, čímž se přiblížil na pouhé 1 % svého historického maxima poté, co zaznamenal nejhorší propad za téměř tři měsíce. Současně index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 0,9 % na 37 404,35 a přiblížil se tak dalšímu potenciálnímu rekordu. Kromě toho se výrazně posunul i Nasdaq, který poskočil o 1,3 % na 14 963,87 bodu.
V čele růstové trajektorie stála společnost Micron Technology, která zaznamenala exponenciální skok o 8,6 % poté, co svými výsledky za poslední čtvrtletí překonala odhady analytiků. Společnost optimisticky vyhlíží zlepšení obchodních podmínek v průběhu celého fiskálního roku. Podobně společnost CarMax zaznamenala 5,2% nárůst poté, co překonala očekávání zisku v situaci, kterou společnost označila za “přetrvávající rozsáhlé tlaky v odvětví ojetých automobilů”. A konečně provozovatel výletních plaveb Carnival zaznamenal 6,2% nárůst po lepších než očekávaných čtvrtletních výsledcích.
Tyto tři společnosti byly součástí celkové rallye, při níž vzrostlo více než 90 % akcií v rámci indexu S&P 500. Nicméně čtvrteční zprávy vykreslily ambivalentní obrázek o schopnosti Federálního rezervního systému regulovat ekonomické zpomalení dostatečně silně na to, aby omezil vysokou inflaci, ale strategicky dostatečně zdrženlivě na to, aby se vyhnul ekonomické recesi.
Jedna ze zpráv zdůraznila, že minulý týden požádalo o podporu v nezaměstnanosti o něco více amerických pracovníků, ale jejich počet byl stále pod očekáváním a v porovnání s historií nízký. Současně jiná zpráva signalizovala oslabení zpracovatelského průmyslu ve středoatlantickém regionu, a to více, než se očekávalo. Zpracovatelský průmysl patří k nejhůře postiženým odvětvím ekonomiky. Třetí zpráva navíc naznačila, že růst americké ekonomiky během léta nebyl tak silný, jak se původně odhadovalo.
Investoři nadále doufají v potenciální snížení sazeb a silnou ekonomiku v roce 2024, což jsou zásadní faktory, které pohánějí ceny akcií. Index S&P 500 zaznamenal za zhruba dva měsíce 15% nárůst, který se nesl v očekávání těchto dvou podpor. Index je zřejmě na cestě k osmému týdnu růstu v řadě.
Přesto představitelé Federálního rezervního systému vyčlenili pro rok 2024 mnohem méně snížení sazeb než Wall Street. Kritici tvrdí, že tržní očekávání výrazného snížení sazeb se zdá být nepravděpodobné, pokud se ekonomika nepropadne do recese. Tato situace vyvolala kritiku, která naznačuje, že akcie vystřelily příliš rychle vzhůru, čímž se staly příliš drahými v kontrastu se zisky, kterých společnosti dosahují.
Během dalšího pátečního obchodování vzrostla americká referenční ropa v elektronickém obchodování na newyorské komoditní burze o 67 centů na 74,56 USD za barel, což ukazuje na zotavení ze čtvrtečního poklesu o 33 centů na 73,89 USD. Mezinárodní standardní ropa Brent si polepšila o 58 centů na 79,74 dolaru za barel. Americký dolar vzrostl na 142,33 japonského jenu ze 142,12 jenu, zatímco euro mírně kleslo na 1,0999 USD z 1,1012 USD.
