Ve světě investic by různé velké ropné a plynárenské podniky mohly brzy vyslat medvědí signály prostřednictvím obávaného obchodního vzorce “kříže smrti”, což by mohlo ovlivnit náladu investorů.
Jak je notoricky známo, akcie se projevuje jako “kříž smrti”, když se její 50denní klouzavý průměr zasune pod 200denní klouzavý průměr, což symbolizuje přinejmenším oslabení ekonomické hybnosti. V závažných případech naznačuje blížící se možnost dalších ztrát.
Vzhledem k tomu, že energetický průmysl je úzce provázán s cenami komodit, zaznamenaly akcie dodavatelských (průzkum a těžba) a navazujících (rafinace a marketing) společností výrazný propad. Toto finanční napětí je vyvoláno poklesem benchmarkové texaské ropy pod 70 dolarů za barel, což představuje šestiměsíční minimum.
Propad cen ropy je reakcí na sníženou poptávku v Číně spolu s rekordně vysokou těžbou v USA a otazníky nad navrhovaným snížením těžby ze strany OPEC+.
Společnosti Exxon a Chevron, považované za dva giganty v produkci ropy v USA, zaznamenaly v listopadu formaci smrtícího kříže. K tomuto vývoji došlo několik týdnů poté, co tyto společnosti převzaly společnosti Pioneer Natural Resources, respektive Hess. Od čtvrteční uzávěrky se Exxon letos potýká s 11% propadem a Chevron klesl o pozoruhodných 21 %.
Kromě toho se zdá, že společnost Schlumberger, poskytovatel služeb pro ropná pole, je na pokraji smrtícího kříže. Bez ohledu na to jí každý analytik, který SLB pečlivě zkoumá, udělil podle FactSet nákupní rating.
Společnost Occidental Petroleum se také potácí na hraně smrtícího kříže. S tržní kapitalizací 49,7 miliardy dolarů je Occidental v tomto odvětví významným jménem. Společnost Berkshire Hathaway, kterou vlastní investiční magnát Warren Buffet, v ní drží významný 26% podíl.
Podle deníku The Wall Street Journal společnost Occidental možná jedná o převzetí soukromého producenta CrownRock za částku přesahující 10 miliard dolarů. Poslední velká akvizice společnosti Occidental skončila v roce 2019 připojením společnosti Anadarko Petroleum za neuvěřitelných 55 miliard dolarů, což společnost zatížilo dluhem a rozpoutalo sporný konflikt v představenstvu s aktivistickým investorem Carlem Icahnem, který nakonec svůj podíl prodal.
Společnost APA Corporation se nachází na paralelní cestě ke kříži smrti. Tato středně velká energetická společnost, dříve známá jako Apache, má značnou tržní kapitalizaci 10,4 miliardy dolarů. Kromě toho podniká v oblasti těžby ropy a zemního plynu v různých lokalitách, včetně Permské pánve v USA, Egypta a Velké Británie. Akcie APA získaly rozdílné názory analytiků: 50 % analytiků ji hodnotí jako nákupní nebo rovnocennou, 40 % jako držící a 10 % jako prodejní nebo podhodnocenou.
Talos Energy balancuje nad propastí smrtícího kříže, nicméně stále si dokáže udržet pozitivní náladu mezi analytiky. Dobrých 78 % analytiků, kteří akcie pokrývají, je doporučuje jako nákupní, zatímco 22 % zastává neutrální názor.
A konečně společnost Vital Energy již smrtící kříž představila. Navzdory tomu si většina analytiků zachovává pozitivní pohled na společnost Vital, přičemž 64 % ji doporučuje jako nákupní nebo nadhodnocenou, 21 % zachovává držení a 14 % vysílá prodejní názor.
Tento vyvíjející se scénář vybízí k opatrné analýze trhu s energiemi a připravuje půdu pro možné proměny akcií a investičních strategií v budoucnosti.
