Berkshire Hathaway, konglomerát vedený Warrenem Buffettem, by měl později v úterý, kdy zveřejní své akcie za třetí čtvrtletí, odhalit potenciální další snížení portfolia akcií General Motors (GM) a záměrný přesun k některým finančním akciím. Zveřejnění by mohlo podtrhnout neuspokojivý vývoj akcií General Motors, který je v ostrém kontrastu s ostatními investicemi.
Berkshire Hathaway, kótovaná pod tickery BRK.A a BRK.B, nakoupila během nedávno skončeného finančního čtvrtletí finanční akcie v hodnotě přibližně 1 miliardy USD, jak vyplývá z jejího hlášení o cenných papírech. Transakce bude podrobněji popsána v nadcházejícím hlášení 13-F – povinném hlášení, které je Berkshire, kromě jiných velkých investorů, povinna předkládat Komisi pro cenné papíry po každém finančním čtvrtletí. Dokument by měl být zveřejněn 45 dní po skončení čtvrtletí.
Aktivita ve třetím čtvrtletí byla pro Berkshire Hathaway relativně nízká, protože podle poslední zprávy 10Q byly nakoupeny akcie v hodnotě pouze 1,7 miliardy dolarů a prodáno bylo 7 miliard dolarů. Zpráva dále dokumentuje, že Berkshire letos zatím čistě prodala akcie v hodnotě přibližně 23 miliard USD ve srovnání s čistými nákupy v hodnotě 49 miliard USD uskutečněnými za prvních devět měsíců roku 2022. Akcie třídy A společnosti Berkshire zakončily pondělní seanci na hodnotě 531 288 USD, což představuje mírný pokles o 0,1 %.
Několik aspektů nedávných transakcí společnosti Berkshire se již dostalo na veřejnost. Jak vyplývá z předchozích hlášení, provedla významné vyřazovací kroky při prodeji akcií společnosti Chevron (CVX) v hodnotě přibližně 2 miliard USD a akcií společnosti HPInc. (HPQ) v hodnotě přibližně 500 milionů USD. V daném finančním období však hlavní podíly konglomerátu zůstaly ve společnostech Apple (AAPL), Bank of America (BAC), Coca-Cola (KO) a American Express (AXP) – tyto pozice byly podle 10Q konzistentní.
Berkshire Hathaway je stále více rozčarována z akcií General Motors, akciové pozice, kterou konglomerát postupně vybudoval během poloviny a konce roku 2010 až na vrchol 60 milionů akcií. V polovině roku k 30. červnu se počet akcií GM snížil na polovinu na 22 milionů z 50 milionů na začátku roku 2022 a Berkshire možná ve třetím čtvrtletí pozici dále snížila. V souladu se svou strategií konglomerát obvykle likviduje investiční alokace v delším období několika finančních čtvrtletí.
Výnosy z akcií GM byly pro Berkshire nevýrazné při nákladové bázi zhruba 30 USD za akcii. Hodnota akcií GM v pondělí vzrostla o 0,2 % na 26,90 USD, ale v roce 2021 zatím zaznamenala 20% pokles, čímž se dostala na úroveň své hodnoty v počáteční fázi pandemie v roce 2020.
General Motors (GM)
Ačkoli zůstává nejasné, kdo přesně investici do GM v rámci komunity investorů společnosti Berkshire inicioval, názory z oboru naznačují, že jménem Berkshire mohl tento krok učinit buď Todd Combs, nebo Ted Weschler. Obě osoby jsou zodpovědné za přibližně 10 % celkového akciového portfolia společnosti Berkshire v hodnotě 350 miliard USD. Zbývajících 90 % je pod přímou kontrolou Warrena Buffetta, generálního ředitele konglomerátu. Stojí za zmínku, že Buffett se obvykle vyhýbá tomu, co označuje za vysoce konkurenční a kapitálově náročný automobilový průmysl.
Z poslední zprávy 10Q vyplývá, že Berkshire nakoupila během čtvrtletí finanční akcie za více než 1 miliardu dolarů, ačkoli nebylo upřesněno, které konkrétní akcie byly nakoupeny. Tato záhada by však měla být po zveřejnění zprávy 13-F rozluštěna a pozorovatelé i investoři budou moci získat další informace o strategii společnosti Berkshire a kandidátech, kteří stojí za vybranými finančními akciemi.
