Poptávka po umělé inteligenci v produktech podobných ChatGPT a autonomnímu řízení způsobuje exponenciální nárůst poptávky po čipech Nvidia v Číně. Tento prudký nárůst poptávky je ohrožen nedávnými plány USA zakázat prodej většího množství špičkových polovodičů do Číny, což analytiky přimělo snížit cílové ceny společnosti Nvidia, neboť tato země, Čína, představuje nejméně pětinu velkých datových center společnosti Nvidia.
Dominantní postavení Číny na rozvíjejícím se trhu s elektromobily upevňuje podnikání společnosti Nvidia v oblasti prodeje čipů pro asistované i plně autonomní řízení. Analytici z Nomury však sdělili, že v souvislosti s těmito čipy pro automobily není příliš důvodů k obavám. Jejich podrobná analýza amerických předpisů vedla k závěru, že regulační orgány se zaměřují na dvě technické specifikace – což čip Nvidia Drive AGX Orin částečně splňuje. Čipu však chybí výkon, který by překonal klíčovou výkonnostní metriku, a podle zprávy se nepoužívá v datových centrech.
Nvidia Corp. (NVDA)
Nedávná analýza analytického týmu Nomura China Technology pod vedením Joela Yinga naznačuje, že čipy Orin X zůstávají novým nařízením nedotčeny. To znamená, že i ostatní stávající čipy pro automobily by měly zůstat tímto pravidlem nedotčeny. Stojí za zmínku, že čínští výrobci elektrických automobilů, jako jsou BYD, Nio, Li Auto a Xpeng, používají pro svá vozidla čip Orin. Společnost XPeng, která v tuto chvíli nabízí nejbližší obdobu plně samořídícího systému Tesla v Číně, naplánovala na 24. října technický den.
Souběžně s tím vydávají další firmy produkty, které mají konkurovat produktům společnosti Nvidia v oblasti počítačů s umělou inteligencí. Jedním z významných hráčů v tomto scénáři je americká společnost Kneron, jejíž generální ředitel Albert Liu tvrdí, že používá přístup k čipům AI, který je založen na neurovědách. To je poměrně diverzní vzhledem k tomu, že se odklání od cesty zpracování grafiky, kterou používá společnost Nvidia. Společnosti Kneron se ve 4. čtvrtletí předpovídají prudce rostoucí tržby, které jsou posíleny spoluprací s dodavatelem Apple, společností Foxconn, na vývoji AI pro automobilový průmysl. Kromě toho společnost Kneron představila také svůj čip KL730, který se může pochlubit o neuvěřitelných 150 % až 200 % vyšší energetickou účinností než konkurence a významným využitím v pokročilých asistenčních systémech pro řízení.
Nová americká nařízení, která mají být přijata během jednoho měsíce, sice ovlivňují prodej čipů A100 a několika dalších produktů společnosti Nvidia do Číny, ale Orin nezmiňují. To znamená, že Nvidia by mohla být prozatím osvobozena v případě čipů pro automobilový průmysl, nicméně analytici Nomury uvedli, že pokročilejší čipy v budoucnu mohou potřebovat licenci americké vlády, pokud mají být dodávány do Číny: toto opatření zahrnuje čip Thor společnosti Nvidia a čip Snapdragon Ride Flex společnosti Qualcomm.
Na druhou stranu se zdá, že pokročilejší výpočetní výkon není pro jiné typy automatizace v Číně tak absolutní. V minulém týdnu analytici HSBC i Nomury zvýšili cílové ceny pro společnost Inovance, obchodovanou v pevninské Číně, která je největším domácím dodavatelem řešení pro automatizaci továren v Číně z hlediska tržeb v roce 2022. Cílová cena HSBC byla upravena na 83 jüanů, což znamená nárůst o více než 30 % oproti čtvrtečnímu závěru společnosti Inovance.
Souběžně s tím zvýšila Nomura svou cílovou cenu na 76 jüanů ze 74 jüanů. Firma uznává silný růst tržeb společnosti Inovance a připisuje jej růstu podnikání v oblasti nových energetických vozidel a automatizace. Analytici Nomury považují nárůst podílu společnosti Inovance na čínském trhu s řídicími jednotkami motorů a systémy hnacích ústrojí za znamení nadějných časů, což je názor, který podpořila i banka HSBC.
Souhrnně řečeno, vyvíjející se čínské prostředí umělé inteligence a autonomního řízení má výrazný vliv na výrobce čipů, jako je Nvidia. Ačkoli americké předpisy mohou představovat určité výzvy, je zřejmé, že Nvidia, a dokonce i začínající konkurenti, jako je Kneron, nadále vybavují rozvíjející se trh s elektromobily. Zatímco bedlivě sledujeme omezení v USA, je zásadní uznat inovace a ukazatele růstu, které představují společnosti jako Inovance – posilují naše chápání dynamického a na růst orientovaného prostředí umělé inteligence a automatizace v Číně.
