Asijské akcie se ve středu propadly na jedenáctiměsíční minima, protože pokračující výprodej na světových dluhopisových trzích způsobil, že výnosy amerických dluhopisů dosáhly 16letých maxim, což zpochybnilo ocenění akcií a obecně snížilo chuť k rizikovým aktivům.
Prudký nárůst výnosů státních dluhopisů vynesl dolar do nových výšin, přičemž pouze jenu se dařilo bojovat v souvislosti se spekulacemi, že by japonské úřady mohly v zákulisí intervenovat.
Jen v úterý odpoledne v Londýně prolomil hranici 150 za dolar a poté náhle vystřelil na 147,3.
Z Tokia, kde japonský ministr financí a nejvyšší měnový diplomat tento krok přímo nekomentovali, nepřišlo žádné potvrzení. Naposledy se kurz jenu nacházel na úrovni 149,18 za dolar.
Silnější než očekávané údaje o počtu pracovních míst v USA mezitím v úterý poslaly desetiletý výnos nahoru o téměř tucet bazických bodů (bps) a v Asii vzrostl o další čtyři bps a poprvé od roku 2007 krátce překročil 4,85 %.
Dokonce i japonský desetiletý výnos, který je limitován Bank of Japan, vzrostl o 4,5 bps na desetileté maximum, přestože BOJ ve středu nabídla nákup dluhopisů v hodnotě 4,5 miliardy USD.
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko klesl druhý den po sobě o více než 1 %. Japonský Nikkei klesl o 1,8 %.
Futures na index S&P 500 klesly o 0,3 % a evropské futures o 0,2 %.
„Vzhledem k tak vysoké bezrizikové sazbě není pro lidi příliš přesvědčivé alokovat od krátkodobých investic typu hotovosti,“ řekl Mel Siew, portfolio manažer společnosti Muzinich & Co v Singapuru. Index S&P 500 v úterý klesl o 1,4 %.
Vzhledem k tomu, že tento pohyb nepřišel s velkým posunem v tržních ukazatelích inflačních očekávání, jsou americké výnosy v reálném vyjádření – po odečtení inflace – také na téměř 15letých maximech a nasávají peníze ze všech koutů do dolarů.
Napříč asijskými rozvíjejícími se trhy jsou dluhopisy pod tlakem a thajský baht, tchajwanský dolar, malajsijský ringgit, indonéská rupie a indická rupie jsou na mezníkových minimech nebo blízko nich, přičemž některé centrální banky zasahují, aby tento příliv zastavily.
ČEKÁNÍ NA TO, AŽ SE NĚCO ZLOMÍ
Vzrůst dolaru stlačil přes noc euro na nejnižší hodnotu za posledních 10 měsíců na 1,0448 USD a šterlink na sedmiměsíční minimum na 1,20535 USD.
Obě měny se ve středu obchodovaly poblíž těchto úrovní.
V případě jenu jeho propad zpět za slabou stranu 149 za dolar naznačil určitou skepsi kolem toho, zda japonské ministerstvo financí skutečně nařídilo intervenci, i když to stačilo na uklidnění krátkých prodejců.
„Měli bychom být vůči tomuto páru opatrní, protože se pohybuje kolem citlivých úrovní pro japonské úřady, a to i po neznámém šoku,“ řekl Ryota Abe, ekonom Sumitomo Mitsui Banking Corporation v Singapuru.
Australský dolar byl na úrovni 0,6304 USD přikován poblíž jedenáctiměsíčního minima, zatímco novozélandský dolar se nacházel těsně nad podobným milníkem poté, co centrální banka ponechala úrokové sazby v platnosti a nenaznačila jejich brzké zvýšení.
„Devizový trh je zatím nezúčastněným pozorovatelem,“ řekl stratég SocGen Kit Juckes, „sleduje státní dluhopisy a čeká, až něco prolomí.“
Představitelé Federálního rezervního systému považují rostoucí výnosy dlouhodobých amerických státních dluhopisů za něco, co zatím nevyvolává poplach.
Na komoditních trzích pomohl silnější dolar zbrzdit ceny ropy a vyšší výnosy zatížily zlato.
Futures kontrakty na ropu Brent byly naposledy stabilně na úrovni 90,87 USD za barel, když minulý týden dosáhly 11měsíčního maxima 97,69 USD.
Spotové zlato se v úterý dotklo sedmiměsíčního minima 1 814 USD za unci a naposledy bylo na úrovni 1 819 USD.
