Asijské akcie v pondělí klesly, taženy Čínou, poté, co centrální banky minulý týden posílily signál, že úrokové sazby zůstanou vyšší po delší dobu, zatímco investoři se připravovali na údaje o inflaci z USA a Evropy.
Jen byl nervózní poblíž ostře sledované úrovně 150 za dolar kvůli obavám z intervencí poté, co Bank of Japan neučinila žádnou změnu své holubičí měnové politiky. Guvernér Kazuo Ueda přednese projev a bude odpovídat na otázky od 01:30 GMT.
V Evropě se očekává utlumené otevření, futures na index EUROSTOXX 50 klesly o 0,3 %. Futures na index S&P 500 však vzrostly o 0,3 %, zatímco futures na Nasdaq posílily o 0,4 % poté, co hollywoodský svaz scenáristů dosáhl předběžné pracovní dohody s velkými studii.
V Asii nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko klesl o 0,5 % a vrátil se na desetiměsíční minimum, které bylo dosaženo teprve minulý týden. Japonský Nikkei naopak vzrostl o 0,9 %, protože investoři nakupovali oslabené akcie.
Čínské akcie po pátečním oživení klesly, protože převážily obavy o nemovitosti a předvánoční opatrnost. Index blue chips oslabil o 0,5 % a hongkongský index Hang Seng se propadl o 1,2 %, protože čínští developeři se propadli o více než 3 %.
Evergrande, developerská společnost, která se ocitla v problémech, v neděli pozdě večer uvedla, že není schopna vydat nový úvěr kvůli probíhajícímu vyšetřování její hlavní domácí dceřiné společnosti Hengda Real Estate Group Co Ltd, což je poslední problém při upevňování plánu restrukturalizace dluhu.
Agentura S&P v pondělí snížila svůj odhad hospodářského růstu Číny na 4,8 % v roce 2023 z 5,2 % a na 4,4 % v roce 2024 z 4,8 % s tím, že fiskální a měnové uvolnění zůstalo omezené.
„Důraz politiků na omezení pákového efektu a finančních rizik zvýšil laťku pro makro stimuly,“ uvedl Louis Kuijs, hlavní ekonom pro Asii a Tichomoří.
Trhy budou hledat vodítka k tomu, zda čínská ekonomika znovu získává dynamiku, přičemž v pátek začne týdenní státní svátek, který bude klíčovým testem spotřebitelských výdajů.
Velkým testem v nadcházejícím týdnu budou sobotní indexy PMI ve výrobě a službách.
DLUHOPISOVÁ CESTA
Dluhopisoví investoři se stále ještě trápí s jestřábími prognózami úrokových sazeb amerického Federálního rezervního systému, které trhy zaskočily. V kombinaci s nedávnou odolností americké ekonomiky nyní trhy vidí zhruba poloviční šanci, že Fed v prosinci obnoví zvyšování sazeb, zatímco v příštím roce drasticky omezí očekávání snížení sazeb na pouhých 65 bazických bodů.
Představitelé americké centrální banky budou tento týden v plné síle, počínaje prezidentem Fedu v Minneapolisu Neelem Kashkarim v pondělí.
„To, co je letos hnacím motorem, je uznání, že inflační šok není přechodný, ale bude vyžadovat restriktivní měnovou politiku mnohem déle, než jsme si původně mysleli,“ uvedl Andrew Lilley, hlavní stratég pro sazby ve společnosti Barrenjoey.
„K tomu, aby se dluhopisy celosvětově zvedly, budeme potřebovat koordinovaný cyklus snižování sazeb, zejména ze strany Fedu. Osobně nevidím, že by Fed v roce 2024 snižoval, takže si nemyslím, že by rok 2024 byl pro dluhopisy nějak zvlášť dobrý.“
Výnosy desetiletých státních dluhopisů v pondělí vzrostly o 3 bazické body na 4,4662 % poté, co v pátek ustoupily z 16letého maxima 4,508 %.
Dvouleté výnosy se příliš nezměnily a dosáhly 5,1162 %, když klesly ze 17letého maxima 5,2020 % dosaženého minulý týden.
Hodně bude záležet na amerických údajích. Na znamení zpomalujícího se růstu byla americká podnikatelská aktivita v září v podstatě na mrtvém bodě, přičemž rozsáhlý sektor služeb v podstatě zahálel nejpomalejším tempem od února.
Očekává se, že oblíbený ukazatel inflace Fedu, jádrový index cen výdajů na osobní spotřebu, vykáže v srpnu meziroční růst o 3,9 %, což znamená zmírnění ze 4,2 %. Mezi další americké údaje v tomto týdnu patří konečný HDP za 2. čtvrtletí.
Předběžné údaje o inflaci v eurozóně za září budou zveřejněny v pátek a očekává se jejich zmírnění na 4,5 % ročně ze srpnových 5,2 %. Trhy očekávají, že Evropská centrální banka ukončila zvyšování inflace.
Na širším měnovém trhu byl dolar v popředí a rozšířil své zisky z minulého týdne. Naposledy se jen obchodoval na úrovni 148,37 za dolar poté, co se dříve během dne dotkl čerstvého desetiměsíčního minima 148,49 USD.
Ceny ropy v pondělí pokračovaly v růstu a nebyly daleko od svých 10měsíčních maxim. Futures na ropu Brent vzrostly o 0,6 % na 93,79 dolaru za barel. Futures na americkou ropu West Texas Intermediate vzrostly rovněž o 0,5 % na 90,44 USD.
Zlato bylo o 0,1 % níže na úrovni 1 922,76 USD za unci.
