Citi říká, že příznivé nastavení pro tuto velkou technologickou akcii by ji mělo v příštích 90 dnech poslat výše
Podle Citi čeká akcie Microsoft Corp. (MSFT) „bohatá“ katalytická cesta.
Společnost zahájila pozitivní 90denní sledování katalyzátorů pro akcie společnosti Microsoft. Zatímco akcie technologického giganta od počátku roku vzrostly o téměř 40 %, od července, kdy vydaly neuspokojivý čtvrtletní výhled tržeb, relativně zaostávají. Akcie Microsoftu od té doby poklesly o 5 %, zatímco ostatní akcie v jeho srovnatelné skupině posílily o 4,9 %.
„Vidíme zajímavou cestu katalyzátoru pro akcie do konce roku s několika událostmi v oblasti umělé inteligence, které mohou zahrnovat vydání GA pro CoPilot, kde jsou naše vlastní kontroly zákazníků pozitivní,“ napsal analytik Tyler Radke v pondělní poznámce s odkazem na „všeobecnou dostupnost“.
„I když je stále brzy, domníváme se, že by se akcie mohly dobře obchodovat do zisku za 1. čtvrtletí díky stabilizaci trhu s PC, lepším vstupům do Azure a trendu zrychlování příjmů,“ dodal analytik.
Azure, cloudová výpočetní platforma Microsoftu, zaznamenala v minulém čtvrtletí 26% meziroční růst. V oblasti cloudové infrastruktury však Microsoft stále zaostává za společností Amazon.
Na podzim má společnost naplánováno několik akcí zaměřených na umělou inteligenci, počínaje konferencí Envision 13. září, po níž bude následovat další akce zaměřená na umělou inteligenci, a to 21. září. Na listopad je naplánována konference Microsoft Ignite pro vývojáře a IT profesionály.
„I když jsou podrobnosti a program těchto akcí zatím omezené, očekáváme, že se dočkáme příznivých novinek v oblasti zpeněžení GenAI, včetně oznámení všeobecné dostupnosti pro CoPiloty. Chápeme, že od původního oznámení může být nálada investorů ohledně CoPilotů méně optimistická, nicméně podotýkáme, že naše práce se zákazníky včetně desítek CIO, se kterými jsme hovořili, byla téměř jednomyslně pozitivní ohledně schopností/funkcí CoPilotů,“ řekl Radke.
Do dalšího oznámení čtvrtletních výsledků společnosti Microsoft zbývá ještě přibližně šest týdnů. Radkeův prvotní výklad výsledků za první fiskální čtvrtletí je pozitivnější díky vstupním informacím o trendech spotřeby cloudu a stabilizaci trhu s osobními počítači.
„GenAI mění optimalizační rozhovory pro Microsoft, protože vidí silný zájem o konverzi více pracovních zátěží, aby byly ‚ai-enabled‘ oproti rozhovorům o optimalizaci nákladů, které vedli před 12 měsíci,“ řekl Radke.
Citi říká, že je třeba koupit tuto akcii obranných technologií, protože akvizice přinášejí dlouhodobou hodnotu
Citi tvrdí, že krátkodobé překážky růstu společnosti L3Harris Technologies jsou převáženy rostoucími rozpočty na obranu.
Banka v pondělí obnovila pokrytí akcií společnosti zabývající se obrannými technologiemi s nákupním ratingem a cílovou cenou 193 USD za akcii. Prognóza Citi znamená zhruba 15% nárůst oproti páteční závěrečné hodnotě 167,94 USD.
Akcie společnosti L3Harris Technologies Inc (LHX) se od začátku roku propadly o téměř 19 %, když v letech 2018 až 2022 klesly ve třech z pěti let.
Společnost L3 je jedním ze šesti hlavních dodavatelů Pentagonu v oblasti obrany a vyrábí vše od systémů velení a řízení přes bezdrátová zařízení, taktické vysílačky, avioniku a elektronické systémy až po zařízení pro noční vidění.
Analytik Citigroup Jason Gursky vyzdvihl nedávné snahy společnosti L3 o expanzi, včetně červencové akvizice společnosti Aerojet Rocketdyne za téměř 5 miliard dolarů a loňské prosincové koupě jednotky Tactical Data Links (TDL) společnosti Viasat za téměř 2 miliardy dolarů. Gursky uvedl, že ačkoli může být obtížné dosáhnout krátkodobých cílů, společnost L3 má stále dobrou pozici k tomu, aby v delším časovém horizontu vydělávala peníze.
„Vzhledem ke zvýšené finanční páce po nedávné sérii akvizic je v tuto chvíli klíčová realizace,“ řekl Gursky. „Zprávy o výsledcích hospodaření tak budou pravděpodobně působit jako katalyzátory pro akcie, přičemž třetí čtvrtletí tohoto roku bude obzvláště důležité vzhledem k výraznému zlepšení marží, které je obsaženo v prognóze pro druhé pololetí.
Gursky také naznačil důvěru, že společnost L3 může dosáhnout vyšších předpokládaných zisků a tržeb, protože USA i další země NATO zvyšují výdaje na obranu v důsledku války na Ukrajině.
„Společnost zažívá široce založený růst poptávky napříč svým portfoliem, protože USA a jejich spojenci investují do vesmírných prostředků k posílení misí ISR [zpravodajství, sledování a průzkumu], komunikačních systémů k zajištění schopnosti západních armád bezpečně komunikovat na bojišti a řady dalších souborů schopností k zajištění taktické výhody proti potenciálním hrozbám blízkého okolí,“ řekl.
