Skupina UBS vykázala ve druhém čtvrtletí rekordní zisk 29 miliard dolarů poté, co převzala konkurenční Credit Suisse za sníženou cenu.
Zdá se, že integrace zatím probíhá dobře. UBS (UBS) zvýšila své odhady úspor nákladů a uvedla, že si ponechá ziskovou švýcarskou banku Credit Suisse, kterou mohla oddělit. Akcie v curyšském obchodování vzrostly o 5,1 %. Akcie UBS kotované na burze v USA vzrostly v předobchodní fázi o 5,2 %.
UBS se dohodla na koupi svého dlouholetého rivala na začátku tohoto roku za cenu kolem 3 miliard švýcarských franků (3,2 miliardy USD). Dohoda, která byla dojednána v březnu a dokončena v červnu, nabízí UBS velký potenciál růstu, zejména přidání švýcarské banky Credit Suisse a rozsáhlé činnosti v oblasti správy majetku. Integrace operací dvou globálních finančních institucí však nebyla snadným úkolem.
„První výsledky UBS po akvizici Credit Suisse jsou celkově pozitivní,“ uvedli analytici Deutsche Bank Benjamin Goy a Sharath Kumar, kteří dávají akciím rating Buy. „Je zřejmé, že skupina zůstává v krátkodobém horizontu staveništěm, nicméně věříme, že tento soubor výsledků a oznámení by měl dodat důvěru ve střednědobý býčí scénář.“
UBS vykázala za druhé čtvrtletí zisk ve výši 28,9 miliardy USD, což je pod odhady analytiků, kteří očekávali 33,5 miliardy USD. Velkou část z toho tvořila hodnota účetních knih Credit Suisse, která vytvořila účetní zisk ve výši 29 miliard USD. USD, přičemž uvedla, že vklady v Credit Suisse se stabilizovaly.
Banka nyní vidí úsporu nákladů ve výši 10 miliard USD do konce roku 2026, zatímco dříve odhadovala úsporu 8 miliard USD do roku 2027. Většina z toho bude pocházet ze snížení počtu zaměstnanců.
Švýcarská banka začala rychle provádět změny, počínaje úrovní vedoucích pracovníků. Koncem března přivedla zpět bývalého generálního ředitele Sergia Ermottiho, který UBS vedl v letech 2011 až 2020. Ermotti dohlížel na transformaci UBS po finanční krizi a odklonil se od investičního bankovnictví směrem ke správě majetku. V květnu a červnu provedla UBS další změny ve vedení. Společnost také na začátku letošního roku pozastavila zpětný odkup akcií.
Na začátku tohoto měsíce UBS oznámila, že dobrovolně ukončuje dohody se švýcarskou vládou, na jejichž základě vláda poskytla zálohu na krytí ztrát z akvizice Credit Suisse.
Analytici to považovali za pozitivní signál. „Říká to, že kolem toxických aktiv v rozvaze Credit Suisse skutečně není velká černá díra,“ řekl Johann Scholtz, akciový analytik společnosti Morningstar.
Ukončení této dohody s vládou může také zchladit část odporu veřejnosti proti transakci ve Švýcarsku, kde se 22. října budou konat federální volby.
Podle analytiků by politická a veřejná přízeň mohla být důležitá poté, co se UBS rozhodla ponechat si švýcarskou banku Credit Suisse, což jí dává významný podíl na švýcarském trhu a možná vyvolává obavy z porušení antimonopolních pravidel. Švýcarská banka poskytuje finanční a bankovní služby podnikům, institucím a drobným zákazníkům od masově bohatých až po ultrabohaté.
„Plná integrace je nejlepším výsledkem pro UBS, naše akcionáře a švýcarskou ekonomiku,“ řekl Ermotti. „Oba švýcarské subjekty budou fungovat odděleně až do plánované právní integrace v roce 2024, přičemž postupná migrace klientů do systémů UBS by měla být dokončena v roce 2025.“
Akcie UBS od oznámení akvizice posílily přibližně o 30 %.
