Asijské akcie v pondělí rostly, když Čína oznámila nová opatření na podporu svých nemocných trhů, i když nálada byla stále opatrná před údaji o zaměstnanosti a inflaci v USA, které by mohly rozhodnout o tom, zda se budou muset opět zvýšit úrokové sazby.
Peking v neděli oznámil, že sníží kolkovné na obchodování s akciemi na polovinu v posledním pokusu o povzbuzení strádajícího trhu, a následoval kroky na podporu bydlení. Čínský regulátor cenných papírů také schválil spuštění 37 retailových fondů.
Pomoc byla potřebná vzhledem k tomu, že zisky čínských průmyslových podniků v červenci klesly o 6,7 % oproti předchozímu roku a prodloužily tak letošní propad na sedmý měsíc.
Investoři přivítali jakoukoli pomoc a čínské blue chips v neklidném obchodování vzrostly o 1,5 % a dostaly se tak ze svých dosavadních letošních minim.
Oči se nyní upírají na oficiální PMI za srpen, který bude zveřejněn ve čtvrtek a který by měl stále ukázat, že aktivita je v červených číslech.
„Domníváme se, že tato nejnovější opatření jsou v souladu se směrnicí z červencového zasedání politbyra, kdy se úřady zavázaly oživit čínské kapitálové trhy, ale nepředstavují významné zvýšení politické podpory pro oživení reálné ekonomiky,“ napsali ve své poznámce analytici Nomury.
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko vzrostl o 1,0 %, když minulý týden dosáhl drobných zisků a přerušil třítýdenní sérii ztrát.
Japonský Nikkei vzrostl o 1,6 %, částečně podpořen přetrvávajícím oslabením jenu.
Zlepšení rizikového sentimentu způsobilo, že futures na index EUROSTOXX 50 přidaly 0,7 %, zatímco futures na index FTSE byly kvůli svátku zavřené. Futures na index S&P 500 a Nasdaq vzrostly o 0,1 % a rozšířily tak mírný růst z minulého týdne.
Trhu se podařilo přečkat mírně jestřábí výhled předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella, který zopakoval, že možná budou muset znovu zvýšit sazby, ale slíbil, že budou postupovat „opatrně“.
„Bereme to tak, že FOMC nemá v úmyslu zvýšit sazby na zářijovém zasedání,“ napsali analytici Goldman Sachs.
„Nadále očekáváme, že FOMC nakonec rozhodne, že další zpřísňování politiky není nutné, takže zvýšení sazeb na červencovém zasedání FOMC bude poslední v tomto cyklu.“
Futures naznačují přibližně 80% šanci na stabilní výsledek na zasedání 20. září, ale 58% pravděpodobnost zvýšení do konce roku.
RIZIKO POKLESU V OBLASTI PRACOVNÍCH MÍST
Hodně bude záležet na výsledku amerických dat, které byly horké, dokud várka průzkumů ve výrobě minulý týden nenaznačila zpomalení doma i v zahraničí.
To zvýšilo sázky na průzkum ISM ve zpracovatelském průmyslu v tomto týdnu spolu se zprávami o mzdách, jádrové inflaci a spotřebitelských výdajích.
Podle mediánových prognóz se počet zaměstnanců v srpnu zvýší o 170 000 při stabilní míře nezaměstnanosti 3,5 %.
Analytici JPMorgan varovali, že přírůstek pracovních míst by mohla snížit stávka v zábavním průmyslu v Hollywoodu, a tipují nárůst pouze o 125 000.
Údaje o inflaci v EU z tohoto týdne mohou být také zásadní pro to, zda se Evropská centrální banka rozhodne příští měsíc zvýšit úrokové sazby.
Trh je rovnoměrně rozdělen v názoru, zda dojde k dalšímu zvýšení sazby na 3,75 %, přičemž prezidentka ECB Christine Lagardeová v pátek zdůraznila, že politika musí být restriktivní.
To bylo společné téma západních centrálních bank, přičemž viceguvernér Bank of England Ben Broadbent o víkendu řekl, že sazby možná budou muset zůstat vysoké „ještě nějakou dobu“.
Důležitým mužem byl guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda, který v pátek zopakoval, že je třeba, aby politika zůstala velmi uvolněná.
Tato divergence udržovala jen pod tlakem a na začátku pondělí byl dolar pevně na 146,40, tedy na dostřel od pátečního téměř desetiměsíčního maxima 146,64. Euro se nacházelo blízko svého maxima od října loňského roku na úrovni 158,20 jenu.
Jednotná měna měla méně štěstí na dolar, který získal širokou podporu z vyšších výnosů státních dluhopisů, a stál na úrovni 1,0808 USD, přičemž klesal šest týdnů v řadě.
Výnosy amerických dvouletých dluhopisů vzrostly na 5,104 % poté, co se v pátek dotkly svého maxima od začátku července.
Vysoké výnosy a silný dolar byly protivětrem pro zlato, které zahálelo na úrovni 1 915 USD za unci.
Ceny ropy získaly určitou podporu díky prudkému nárůstu cen nafty v USA, ačkoli obavy ohledně čínské poptávky zůstávají brzdou.
Cena ropy Brent se zvýšila o 1 cent na 84,49 USD za barel, zatímco americká ropa vzrostla o 6 centů na 79,89 USD za barel.
