Asijské akciové trhy se v úterý ocitly na jednoměsíčním minimu a jüan měl problémy, protože Čína snížila úrokové sazby a další série neuspokojivých údajů zdůraznila její ekonomickou situaci.
Snížení jednoletých půjček finančním institucím v Číně o 15 bazických bodů bylo největší od počátku pandemie COVID. Růst průmyslové produkce i maloobchodních tržeb oproti předchozímu měsíci zpomalil na meziroční tempo 3,7 %, resp. 2,5 %, a zaostal tak za očekáváním.
Kurz jüanu klesl na nejnižší úroveň za posledních 9 a půl měsíce a zdroje agentury Reuters uvedly, že hlavní čínské státní banky vstoupily na spotový trh, aby měnu stabilizovaly. Poté se dostal na 7,2743 za dolar, přičemž se nacházel až na 7,2875.
Australský a novozélandský dolar se také ustálily, ale zůstaly nepříjemně blízko prolomení pod hlavní podporu.
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko klesl o 0,1 % na 509,12 bodu, nedaleko od měsíčního minima dosaženého v pondělí na úrovni 506,3 bodu, když regionální trhy zachvátily obavy ze zamrzlého sektoru nemovitostí v Číně.
Investice do nemovitostí, prodeje a získávání finančních prostředků v červenci prodloužily svůj pokles, ukázaly úterní údaje. Počet nově zahájených staveb podle podlahové plochy se meziročně snížil o téměř 25 % a poukazuje na to, jak není chuť ani prostředky stavět.
„Domníváme se, že čínská ekonomika čelí bezprostředně sestupné spirále, přičemž to nejhorší ji teprve čeká, a snížení sazeb dnes ráno pomůže jen omezeně,“ uvedli analytici japonské banky Nomura s tím, jak se bolest šíří ven z trhu nemovitostí.
„Podle našeho názoru by měl Peking hrát roli věřitele poslední instance, aby podpořil některé velké developery a finanční instituce v problémech, a měl by hrát roli poskytovatele výdajů poslední instance, aby podpořil agregátní poptávku.“
Takové naděje zabránily prudším ztrátám, ačkoli hongkongský Hang Seng klesl o 1 % a přiblížil se pondělnímu jednoměsíčnímu minimu.
Akcie společnosti Country Garden se odrazily o 5 % na 0,83 hongkongského dolaru. Kdysi zdravý developer má problémy se splácením dluhu a jeho potíže jsou mrazivým signálem pro širší trh. V lednu 2020 se akcie obchodovaly za 13 hongkongských dolarů.
Čínské blue chips klesly o 0,6 % a investoři se obrátili k bezpečí dluhopisů, což vedlo k poklesu výnosů desetiletých a pětiletých čínských státních dluhopisů na nejnižší úroveň od roku 2020, a to na 2,56 %, resp. 2,35 %.
S rostoucími americkými výnosy dosáhl rozdíl oproti čínským výnosům u desetiletých dluhopisů největšího rozdílu za posledních 16 let, a to 168,8 bazických bodů. Čína také uvedla, že pozastaví zveřejňování údajů o nezaměstnanosti mladých lidí, což také není zrovna dobré znamení.
JAPONSKÝ HRUBÝ DOMÁCÍ PRODUKT VYSKOČIL
Slabé čínské údaje zastínily překvapení v Japonsku, kde se díky cestovnímu ruchu a vývozu automobilů meziroční růst ve druhém čtvrtletí vyšplhal na 6 %, což je výrazně nad očekáváním analytiků, kteří předpokládali 3,1 %. To zvýšilo index Nikkei o 0,7 %.
„Zprávy o vývozu byly povzbudivé a jsou dobrým znamením pro pokračující obchodní konkurenceschopnost Japonska,“ uvedl John Vail, hlavní globální stratég společnosti Nikko Asset Management v Tokiu, i když upozornil, že ukazatele domácí spotřeby jsou nízké.
Jenu se projevila jen malá reakce a dosáhl devítiměsíčního minima 145,60 za dolar, omezený tím, že řízené japonské výnosy zanechávají širokou mezeru na rostoucích amerických výnosech.
V Austrálii byl růst mezd za poslední čtvrtletí stabilní, jen těsně pod očekáváním, a přispěl k tomu, že se zvyšování úrokových sazeb prozatím pozastaví.
Naděje na stimuly v Číně pomohly australskému dolaru a kiwi mírně vzhůru, oba však zůstávají v nebezpečné zóně poblíž úrovní podpory na červnových minimech.
Euro se mírně zotavilo z nočních ztrát na 1,0909 USD.
Jinde futures na Nasdaq 100 v asijské seanci vzrostly o 0,3 %. Index S&P 500 přes noc vzrostl o 0,6 % a futures v Asii vzrostly o 0,2 %. Evropské futures vzrostly o 0,4 %.
Na dluhopisových trzích vzrostly v úterý výnosy desetiletých státních dluhopisů o 2 bazické body na 4,20 %. Dvouleté výnosy byly stabilní na úrovni 4,97 %. Trhy v Argentině a Rusku se vzpamatovávaly z volatilních pondělních seancí, kdy ruský rubl klesl nad hranici 100 za dolar a Argentina po šokujícím výsledku voleb zvýšila sazby a devalvovala svou měnu.
Futures na ropu Brent se pohybovaly na stabilní úrovni 86,30 USD za barel.
