Asijské akcie se v pondělí snažily zakončit měsíc pevnou pozicí v týdnu, který byl plný důležitých ekonomických zpráv, zasedání centrálních bank a zveřejňování výsledků megafirem Amazon a Apple, ačkoli rostoucí výnosy japonských dluhopisů představovaly riziko.
Průzkumy v Číně byly smíšené, přičemž aktivita v továrnách jen těsně překonala prognózy, ale služby zklamaly, ačkoli obojí pouze posílilo sázky na to, že Peking bude muset v určitém okamžiku jednat. Čínská státní rada v pondělí vydala opatření na obnovu a rozšíření spotřeby v automobilovém průmyslu, realitách a sektoru služeb, i když k masivním fiskálním výdajům, s nimiž trhy počítaly, to mělo daleko.
Blue chips se zdály být neznepokojené a přidaly 0,6 %, čímž se zisky za červenec zvýšily na 4,5 %.
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko vzrostl o 0,5 %, když v červenci dosud posílil o 5,2 % a dosáhl pětiměsíčního maxima.
Prvotním pozitivním impulsem pro trhy byly páteční údaje ze Spojených států, které ukázaly zmírnění mzdových nákladů a jádrové inflace, což podpořilo naděje, že Federální rezervní systém ukončil zpřísňování. „Překvapivé údaje posilují důvěru, že globální jádrová inflace – s výjimkou Číny – prudce poklesne, a připravují půdu pro pozastavení centrální politiky rozvinutých trhů a uvolnění politiky rozvíjejících se trhů, i když růst zůstane pevný,“ uvedl Bruce Kasman, vedoucí ekonomického výzkumu v JPMorgan.
Údaje, které mají být zveřejněny tento týden, zahrnují americké průzkumy ISM ve výrobě a službách, červencovou zprávu o mzdách a evropskou inflaci.
Všeobecně se očekává, že Bank of England zvýší úrokové sazby nejméně o čtvrt procentního bodu, ale trhy jsou více rozděleny v názoru na to, zda Reserve Bank of Australia zvýší sazby, nebo je ponechá na stejné úrovni.
Téměř 30 % indexu S&P 500 vykazuje tento týden výsledky a zatím byly zisky dostatečně dobré na to, aby index od začátku června prodloužil svou rally na 10 %.
Futures na index S&P 500 v pondělí poklesly o 0,1 %, ale i tak si index za červenec připsal 2,9 %, zatímco futures na Nasdaq poklesly o 0,2 %. Futures na index EUROSTOXX 50 i futures na index FTSE oslabily o 0,4 %.
Apple Inc a Amazon.com podávají zprávy ve čtvrtek, zatímco mezi další známá jména s výsledky patří Western Digital Corp, Caterpillar Inc, Starbucks Corp a Advanced Micro Devices.
ROZBOR BOJ
Japonský index Nikkei vzrostl o 1,2 %, čímž znovu překonal hranici 33 000 bodů a přiblížil se svému nedávnému tříletému maximu.
Investoři stále přemýšlejí o důsledcích pátečního šokujícího rozhodnutí japonské centrální banky (BOJ) zrušit omezení výnosů dluhopisů, čímž ustoupila od své mimořádně uvolněné politiky.
Analytici banky BofA odhadují, že nákupy dluhopisů ze strany BOJ v uplynulých 18 měsících zvýšily globální likviditu o 1,3 bilionu USD a zajistily nízkou úroveň globálních sazeb, takže jakýkoli trvalý růst výnosů japonských státních dluhopisů by se mohl projevit i na ostatních trzích dluhopisů.
Japonské desetileté výnosy v pondělí dále stouply na 0,6 % a k nové horní hranici 1,0 %. To také vyvolalo tlak na růst výnosů státních dluhopisů, kde desetiletý dluhopis vzrostl o 3 bazické body na 3,99 %.
Zatímco jen zpočátku v souvislosti s krokem BOJ rostl, brzy obrátil směr, protože investoři zřejmě stále rádi provádějí carry trades, tedy pozice financované jenem v měnách s vyšším výnosem.
„Páteční akci lze nejlépe vnímat jako pokus odvrátit novou vlnu carry trade aktivity oslabující jeny tím, že přinejmenším přestala odolávat tlaku na růst desetiletých výnosů nad 0,5 %,“ řekl Ray Attrill, vedoucí oddělení FX strategie v National Australia Bank.
„Páteční akce však neposkytují katalyzátor pro sekulární zvrat v oslabování jenu.“
V pondělí byl jen opět pod tlakem, když se dolar posunul až na 141,87 jenu, což je daleko od pátečního krátkého minima 138,05 jenu.
Euro se také zotavilo z počátečního poklesu a zůstalo na 156,18 jenu, zatímco se po divokých výkyvech v minulém týdnu ustálilo na dolaru na 1,1010 USD.
Na komoditním trhu zlato o něco kleslo na 1 955 USD za unci , takže za celý měsíc zatím vzrostlo o 1,8 %.
Ceny ropy si oddechly poté, co rostly pět týdnů v řadě v důsledku snížení produkce ze strany OPEC+, které omezilo nabídku.
Banka Goldman Sachs v neděli revidovala svou prognózu globální poptávky po ropě pro letošní rok a zároveň se držela své dvanáctiměsíční projekce ceny ropy Brent ve výši 93 USD za barel.
Cena ropy Brent klesla o 59 centů na 84,40 dolaru za barel, zatímco americká ropa oslabila o 31 centů na 80,27 dolaru.
