Asijské akcie se v pondělí připravovaly na týden plný výsledků a zasedání centrálních bank, který pravděpodobně přinese zvýšení úrokových sazeb v Evropě a Spojených státech a dost možná i konec cyklu zpřísňování měnové politiky v obou zemích.
Trhy plně počítají se zvýšením sazeb o čtvrt procentního bodu ze strany amerického Federálního rezervního systému a Evropské centrální banky, takže se budou soustředit na to, co o budoucnosti řeknou předseda Fedu Jerome Powell a prezidentka ECB Christine Lagardeová.
„U obou očekáváme, že půjde o poslední zvýšení v cyklu, ačkoli ani Lagardeová, ani Powellová pravděpodobně nenaznačí, že vrchol nastal, místo toho si ponechají jestřábí tón a zůstanou závislí na datech,“ uvedl analytik John Briggs ze společnosti NatWest Markets.
„Údaje o aktivitě a inflaci v obou regionech však dostatečně změkly a pravděpodobně budou dále měknout, aby odůvodnily ukončení cyklu zpřísňování.“
Zvláštní postavení bude mít Bank of Japan, která se sejde v pátek a předpokládá se, že pravděpodobně ponechá svou super uvolněnou politiku beze změny, ale některé západní banky spekulují o úpravě jejího postoje k regulaci výnosové křivky.
Agentura Reuters minulý týden uvedla, že tvůrci politiky BOJ před změnou politiky raději důkladně prozkoumají další údaje, aby se ujistili, že mzdy a míra inflace nadále rostou, ačkoli rozhodnutí může být stále těsné.
Zpráva srazila kurz jenu a zajistila japonskému indexu Nikkei brzký zisk 1,2 %, zatímco nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko oslabil o 0,3 %.
Na zasedání čínského politbyra tento týden by mohly být oznámeny další stimulační opatření, ačkoli investoři zatím nebyli opatřeními Pekingu na podporu skomírajícího pandemického oživení příliš nadšeni.
Čínské blue chips klesly o 0,3 %, zatímco developer Country Garden se propadl kvůli obavám z dluhu.
ŘADA VÝDĚLKŮ
Futures na index EUROSTOXX 50 oslabily o 0,2 %, zatímco futures na index FTSE klesly o 0,1 %. Futures na S&P 500 a Nasdaq se před vlnou zisků v tomto týdnu příliš nezměnily.
Zprávy podává celá řada významných společností, včetně společností Alphabet, Meta, Intel, Microsoft, GE, AT&T, Boeing, Exxon Mobil, McDonald’s, Coca Cola, Ford a GM.
„Domníváme se, že cloudoví giganti Microsoft, Google a Amazon přinesou v příštích několika týdnech růst cloudových služeb se zaměřením na umělou inteligenci, která v tomto prostředí výrazně pozitivně mění směr výdajů/projektů v oblasti IT,“ uvedli analytici společnosti Wedbush.
Výsledky budou muset být dobré, aby ospravedlnily 20násobný násobek zisku indexu S&P 500 a jeho 19% růst od počátku roku.
„Domníváme se, že nedávná expanze ocenění navzdory vyšším sazbám je přiměřená vzhledem k dlouhodobějšímu vztahu mezi sazbami a akciemi, zlepšení očekávaného růstu a vysoké koncentraci trhu v akciích těžících z optimismu v oblasti umělé inteligence,“ napsali analytici Goldman Sachs.
„Ačkoli naše základní prognóza předpokládá mírné snížení násobku P/E indexu S&P 500 na 19x do konce roku, domníváme se, že rizika pro ocenění jsou vychýlena směrem nahoru, pokud násobky zaostávajících společností ‚doženou‘ nebo výnosy klesnou.“
Výnosy desetiletých státních dluhopisů byly stabilní na úrovni 3,85 %, což je stále pod nedávnou špičkou 4,094 %.
Americký dolar o něco oslabil na 141,41 jenu, když v pátek po zprávě BOJ vyskočil o 1,3 %. Zisky zvedly dolar napříč všemi měnami a ponechaly euro na úrovni 1,1123 USD a mimo jeho nedávný vrchol na 1,1276 USD.
Na zprávu, že Španělsko směřuje k závěsnému parlamentu, nebyla zjevná žádná reakce, ačkoli jeho dluh by se mohl dostat pod tlak, až se otevřou místní trhy.
Nárůst dolaru stáhl zlato zpět na 1 961 USD za unci a vzdálil ho od maxima z minulého týdne na úrovni 1 987 USD.
Ceny ropy v pondělí brzy ráno narazily na vybírání zisků poté, co rostly čtyři týdny v řadě v souvislosti s omezováním dodávek.
Cena ropy Brent klesla o 12 centů na 80,95 USD za barel, zatímco americká ropa ztratila 13 centů na 76,94 USD.
