Zapomeňte na stres z každodenního obchodování; dlouhodobé investování je tou správnou cestou ke skutečné finanční svobodě.
Pokud jde o investování do budoucnosti, můžete se vydat nesčetnými cestami. Na výběr je více než 7 000 veřejně obchodovaných akcií, mnoho typů investičních nástrojů a dostatek možností investovat na vlastní pěst nebo vyhledat pomoc finančního poradce. Zkrátka a dobře, neexistuje žádný pevný vzorec nebo cesta, kterou by se investoři měli řídit, aby dosáhli svého důchodového čísla… s výjimkou jedné: dlouhodobého investování.
Dlouhodobé investování nabízí řadu výhod, které investoři, kteří se snaží načasovat trh nebo krátkodobě obchodují přes den, jednoduše nemohou využít. Zde je několik dobrých důvodů, proč je dlouhodobé investování bezesporu nejchytřejší a nejjednodušší cestou k dosažení důchodového čísla.
Dlouhodobé investování vyřazuje ze hry emoce
Jedním z nejlepších aspektů dlouhodobého investování je, že téměř úplně odstraňuje vaše emoce z rovnice. Trh, který během několika dní vyskočí o 10 %, vás nepřiměje sedět na okraji židle a prodávat, a škytavka na zámořských trzích, která pošle americké akcie o 3 % dolů, vás pravděpodobně nepošle na útěk za kopečky. Dlouhodobé setrvání u akcií vám umožní soustředit se na podstatu vašich investic, kterou je dlouhodobá perspektiva růstu podniku nebo životaschopnost nového obchodního modelu.
Data ukazují, že budete mít téměř vždy pravdu
Z historického hlediska platí, že pokud své portfolio sladíte s dlouhodobým výhledem, je pravděpodobnější, že vyděláte. Ačkoli akcie mají zhruba padesátiprocentní šanci na růst nebo pokles, akcie mohou klesnout pouze na 0 dolarů, ale mohou nekonečně růst. Pokud necháte své vítěze vítězit, je velká šance, že v dlouhodobém horizontu vaše portfolio poroste na hodnotě, zejména pokud se zaměříte na kvalitní podniky.
Složené úročení pracuje ve váš prospěch
Dlouhodobý nákup akcií vám umožňuje využívat výhod složeného investování neboli možnosti reinvestovat zisky (např. dividendy) v průběhu času a vytvářet tak ještě větší ziskový potenciál. Čas je vaším největším přítelem jako investora a možnost reinvestovat dividendu ve výši 3 % může mít zásadní vliv na vaše bohatství v důchodu. Například pouhé uložení 3% výnosu do kapsy zdvojnásobí vaše peníze přibližně každých 33 let, za předpokladu, že nedojde k růstu dividend nebo cen akcií. Pokud byste reinvestovali zpět do více akcií téže akcie, vaše investice by se zdvojnásobila za téměř o 10 let méně!
Je to opravdu snadné – pro každého
Jedním z nejlepších aspektů dlouhodobého investování je, že ho může provádět každý. Nemusíte být Warren Buffett, abyste si vybrali portfolio dobře řízených podniků a drželi se jich 10, 20 nebo 50 let. Jistě, nebudete mít vždy pravdu, ale nebojte se, i ti největší investoři se mýlí ve třetině případů – nebo i více. Při dlouhodobém investování však odpadají potíže s učením různých obchodních stylů nebo platforem, protože nebudete „aktivním obchodníkem“.
V noci se vám bude lépe spát
Náš osobní favorit je, že být dlouhodobým investorem vám umožní v noci lépe spát. Nebudete se muset každý den probouzet při zahajovacím zvonění a luštit, zda se vaše portfolio přes noc propadlo nebo explodovalo. Je pravděpodobné, že podniky, do kterých chcete investovat, jsou vysoce kvalitní společnosti, a tudíž jejich náchylnost k volatilitě bude relativně nízká. Hledání akcií vyplácejících dividendy, které vyhledávají i jiní dlouhodobí investoři do výnosů, je obvykle dobrým způsobem, jak udržet volatilitu svého portfolia na nízké úrovni a úroveň stresu na minimu.
Své investiční chyby můžete snadno napravit
Vzpomínáte si na výše uvedený bod o tom, že každý se někdy mýlí? Jedním z důležitých aspektů dlouhodobého investování je, že vám umožňuje napravit některé nebo všechny vaše chyby. To neznamená, že byste měli sbírat čtyřlístky nebo králičí packa v naději, že vaše ztrátové akcie zamíří vzhůru; znamená to, že se budete nadále držet společností, které prokázaly silný růst, a možná přidávat ke společnostem, jejichž obchodní modely jsou stále neporušené, ale nastaly pro ně dočasně těžké časy. Dlouhodobá jízda na vítězích má tendenci napravit velké množství, ne-li všechny „investiční chyby“.
Zaplatíte méně na daních
Další výhodou dlouhodobého investování je, že zaplatíte mnohem méně na daních, než když jste aktivní obchodník. Krátkodobí obchodníci, neboli ti, kteří vlastní své investice po dobu alespoň 3 let, jsou osvobozeni od daně – tedy podle platné legislativy České republiky.
Provize jsou vedlejší záležitostí
Pokud jste aktivní obchodník, mohou náklady na provize hrát ve vaší obchodní strategii velkou roli. Není neobvyklé, že denní obchodníci spálí ročně tisíce dolarů na provizních nákladech. Jako dlouhodobého investora vás netrápí poplatek za provizi ve výši 10 dolarů několikrát, nebo dokonce několik desítekkrát za rok, když přidáváte do svých pozic, nebo třeba jednou za čas prodáte nějakou akcii. Provize jsou pro dlouhodobého investora zcela vedlejší, protože její zisky mohou tyto drobné náklady v dlouhodobém horizontu více než vyrušit.
Vaše investiční riziko klesá
A konečně, dlouhodobé investování snižuje vaše investiční riziko tím, že odstraňuje ztracené příležitosti. Snaha vrhnout se na trh a vystoupit z něj v pravý čas by mohla mít za následek, že přijdete o velké růstové dny na trhu.
- Pokud se podíváme na několik desetiletí výnosů jednotlivých tříd aktiv, zjistíme, že akcie obecně překonávají téměř všechny ostatní typy statků. V letech 1928 až 2021 dosahoval index S&P 500 průměrného ročního výnosu 11,82 %.
- Rozvíjející se trhy mají jedny z nejvyšších výnosových potenciálů na akciových trzích, ale zároveň s sebou nesou nejvyšší míru rizika. Tato třída v minulosti dosahovala vysokých průměrných ročních výnosů, ale jejich výkonnost ovlivňovaly krátkodobé výkyvy. Například desetiletý anualizovaný výnos indexu MSCI Emerging Markets činil k 29. dubnu 2022 2,89 %.
- Nadprůměrných výnosů dosahovaly také akcie společností s malou a velkou kapitalizací. Například desetiletý výnos indexu Russell 2000, který měří výkonnost 2 000 malých společností, činil 10,15 %.
- Průměrný výnos indexu velkých firem Russell 1000 za posledních 10 let činil 13,57 %, k 3. květnu 2022.
