Bank of America jmenuje globální „vítěze“ generativní umělé inteligence
Bank of America označila globální společnosti, které jsou vystaveny poptávce po generativních řešeních umělé inteligence, za „vítěze“ a vybrala akcie napříč odvětvími softwaru a IT služeb.
Ve své výzkumné zprávě z 12. července označila příležitost umělé inteligence v softwarovém odvětví za „nepopiratelně rozsáhlou“ a sestavila žebříček evropských společností v tomto odvětví.
Na prvním místě jejího žebříčku je francouzská softwarová společnost Dassault Systemes, kterou si BofA oblíbila pro její akvizici platformy pro zdravotnická data Medidata v roce 2019, což znamená, že má k dispozici informace o zkouškách léků od více než 7 milionů pacientů. „Toto obrovské množství dat je pokladnicí pro mnohočetné případy využití umělé inteligence, přičemž jedním z nejzajímavějších případů využití je návrh generativní terapie,“ uvedli analytici pod vedením Frederica Boulana.
Vysoko se umístila také německá softwarová společnost SAP, která si vybrala akcie banky pro svůj software pro plánování podnikových zdrojů – známý jako ERP -, který pomáhá firmám automatizovat HR procesy a další funkce. „V podnikovém systému ERP je uloženo obrovské množství dat o činnosti společnosti, což činí tento software zásadním pro jakoukoli generativní integraci umělé inteligence,“ uvedli analytici BofA.
„V generické AI vidíme příležitost pro softwarový průmysl, jak získat vedle zvýšení produktivity i potenciální zvýšení příjmů prostřednictvím vylepšené nabídky hodnoty a monetizace dat,“ uvedla banka.
BofA se rovněž zabývala vlivem generativní AI na odvětví IT služeb a uvedla, že důsledky „jsou nejvíce polarizované“, přičemž zaznamenala obavy z poklesu tržeb v důsledku automatizace úkolů.
„Společnosti poskytující IT služby však považujeme za zprostředkovatele posunu v oblasti GenAI pro své zákazníky, a to vzhledem k přístupu k rozsáhlému fondu talentů s příležitostmi v oblasti vývoje aplikací na míru, analýzy dat, migrace do cloudu a kybernetické bezpečnosti,“ uvedli analytici.
Podle banky mají IT poradenské společnosti Capgemini, Kainos a Tietoevry „dobrou pozici“, aby těžily z poptávky po službách souvisejících s AI.
BofA s odkazem na údaje International Data Corporation uvedla, že celosvětové příjmy z AI by měly růst složenou roční mírou růstu 19 % a do roku 2026 dosáhnout 900 miliard USD.
Investování s pevným výnosem se rozjíždí. Zde je několik akcií, na kterých se podle Bank of America dá hrát
Prostředí vyšších úrokových sazeb způsobilo, že investování s pevným výnosem je vzrušující, a Bank of America má pro toto téma několik akcií.
Série deseti zvýšení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému zvýšila výnosy státních dluhopisů a fondů peněžního trhu. Online banky také zvýšily sazby vkladových certifikátů a spořicích účtů s vysokým výnosem.
Investoři také přelévají peníze do dluhopisových fondů, které v prvním čtvrtletí roku 2023 celosvětově zaznamenaly příliv 145 miliard dolarů po odlivu 123 miliard dolarů ve čtvrtém čtvrtletí roku 2022, jak vyplývá z údajů Investment Company Institute.
Podle analytika Bank of America Craiga Siegenthalera bude realokace prostředků s pevným výnosem i nadále tématem, což by mohlo pozvednout akcie některých správců aktiv a makléřů.
„Domníváme se, že (BlackRock a Tradeweb) jsou dva nejlepší způsoby investování do pevného výnosu, přičemž důchodci i penzijní plány v příštích 12 měsících zvýší alokace do tradičního pevného výnosu,“ uvedl v úterní zprávě.
BlackRock Inc (BLK)
Dodal, že investoři by měli „v příštích 12 měsících očekávat značné toky do fixního příjmu, peněžních trhů a soukromých úvěrů a očekávat nárůst objemů obchodů s dluhopisy“.
Analytik také očekává, že třídění hotovosti – tj. přesun hotovosti ze zametacích účtů do jiných možností, které nabízejí vyšší výnosy – se celkově zpomalí, ale v příštích 12 měsících zůstane na zvýšené úrovni. To by mohlo omezit růst vkladů u makléřských společností ve druhém pololetí, uvedl Siegenthaler.
Tradeweb Markets Inc (TW)
Sweep účty, na kterých lidé uchovávají peníze čekající na investici, obecně nabízejí nízké sazby. Například společnost LPL Financial nabízí na svém pojištěném peněžním účtu sazbu 0,45 % pro investory, jejichž hodnota domácnosti se pohybuje mezi 300 000 a 500 000 USD.
Nakonec poznamenal, že snížení sazeb Fedu, které by trhy mohly očekávat v roce 2024, by mohlo být negativním katalyzátorem pro makléře obzvláště citlivé na sazby.
