Asijské akcie se v pátek propadly a završily tak první týden tohoto čtvrtletí na finančních trzích, přičemž dolar stál vysoko a dluhopisy se hroutily, protože odolnost údajů o pracovních místech v USA nutí investory připravovat se na to, že úrokové sazby půjdou ještě nahoru.
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko klesl o 0,6 %, přičemž čínské bankovní akcie klesaly již čtvrtý den v řadě a zaznamenaly 10% týdenní ztrátu kvůli sklíčenosti ohledně jejich výhledu v důsledku zpomalování ekonomiky.
Japonský Nikkei klesl o 0,6 %.
Překvapivě silné dílčí údaje o americkém trhu práce mezitím vyvolaly výprodej na dluhopisových trzích.
Výnosy dvouletých státních dluhopisů se prodraly nad 5 % a ceny futures začaly připouštět možnost, že Federální rezervní systém, jak předpokládá, zvýší sazby do konce roku ještě dvakrát.
Desetileté výnosy se v Asii ustálily na úrovni 4,04 % poté, co během dvou seancí vzrostly o více než 17 bazických bodů, ale regionální trhy byly pod tlakem, protože výprodeje se šířily po celém světě a zastavily investory, kteří se umístili na vrcholu sazeb.
„Lidé se velmi zdráhali přijmout myšlenku, že centrální banky se chystají dostat hotovostní sazby nad 5 % a 6 % a držet je tam,“ řekl Andrew Lilley, hlavní stratég pro úrokové sazby investiční banky Barrenjoey v Sydney.
„Toto je neuspořádaný posun směrem k realitě.“
Výnos dvouletých německých dluhopisů dosáhl ve čtvrtek 15letého maxima. Ve Velké Británii, kde se obchodníci připravují jak na recesi, tak na to, že úrokové sazby zamíří k 7 %, dosáhly výnosy desetiletých zlaťáků nejvyšších hodnot po roce 2008.
Výnosy tříletých a desetiletých australských státních dluhopisů vzrostly ve čtvrtek vždy o tucet bazických bodů a v pátek o další tucet a dosáhly tak desetiletých maxim.
„Byly to docela divoké pohyby,“ řekl Jack Chambers, hlavní stratég pro úrokové sazby ve společnosti ANZ v Sydney.
„Naznačuje to, že některé dlouhé pozice byly možná vytlačeny a lidé se chytili,“ řekl.
„Začínáme oceňovat myšlenku, že by měla existovat vyšší časová struktura sazeb? Možná musí dojít k určitému přehodnocení vzhledem k dosavadní odolnosti mnoha ekonomik vůči vyšším sazbám.“
Dokonce i dobře ukotvené výnosy japonských státních dluhopisů v pátek vzrostly.
Soukromé pracovní síly v USA minulý měsíc vzrostly o 497 000, jak ukázala čtvrteční zpráva ADP o národní zaměstnanosti, přičemž se očekával nárůst o 228 000 osob.
Širší údaje o pracovních místech mimo zemědělský sektor budou zveřejněny v pátek ve 1230 GMT. Futures na index S&P 500 byly v Asii stabilní. Evropské futures vzrostly o 0,4 %.
Vzpouzející se trh s dluhopisy poskytl podporu americkému dolaru, i když ne příliš velkou, protože výnosy celosvětově vyskočily a strach z intervencí příliš znervózňuje obchodníky, aby shortovali jen.
Euro v tomto týdnu kleslo o 0,2 % na 1,0890 USD. Jen ve čtvrtek ve skutečnosti vzrostl a pohybuje se na úrovni 143,70 za dolar.
Australský dolar se naposledy nacházel na úrovni 0,6641 USD a vyhlížel malou týdenní ztrátu v návaznosti na rozhodnutí australské centrální banky Reserve Bank of Australia pozastavit tento týden zvyšování úrokových sazeb. Kivi se nacházel na úrovni 0,6174 USD a vyhlížel mírný týdenní růst.
Páteční údaje ukázaly, že japonské mzdy rostly v květnu nejrychlejším tempem za posledních 28 let, i když zároveň ukázaly, že počet odpracovaných hodin rostl ještě rychleji, takže hodinové sazby ve skutečnosti klesly.
Jinde na trzích hongkongské bankovní akcie rozšířily ztráty a směřují k nejhoršímu týdnu za více než pět let kvůli obavám z expozice vůči dluhu čínské místní vlády. Banka Goldman Sachs snížila rating tohoto sektoru.
Index v pátek klesl o 0,8 % a v celotýdenním srovnání se propadl o 10 %. Hang Seng klesl o 0,2 % a trhy v Jižní Koreji a Austrálii se propadly o více než 1 %.
V komoditním sektoru se futures na ropu Brent pohybovaly na stabilní úrovni 76,87 USD za barel. Zlato, které nevyplácí žádné výnosy, bylo pod tlakem vyšších výnosů a zůstalo na úrovni 1 914 USD za unci.
