Asijské akcie v pondělí posílily, protože poptávka po technologických akciích podpořila japonský trh, zatímco týden plný údajů slibuje, že bude klíčový pro výhled čínské ekonomiky a úrokových sazeb v USA.
Aktivita čínských továren v červnu zpomalila, když průzkum Caixin ve výrobě vykázal pokles na 50,5 bodu z květnových 50,9 bodu. To mírně překonalo tržní odhady na úrovni 50,2, ale stále podtrhlo trend oslabování, který byl patrný v ostatních průzkumech.
Čínská centrální banka slíbila „razantnější“ kroky na podporu ekonomiky a zdá se, že brzy dostane nového šéfa. Něco zásadního je zapotřebí vzhledem k tomu, že čínské blue chips v posledním čtvrtletí ztratily 5 %, zatímco většina vyspělého světa rostla.
„Jak zjistilo Japonsko v 90. letech, je těžké stimulovat ekonomiku, která zažívá výrazný propad v oblasti nemovitostí, na pozadí vysokého zadlužení sektoru a klesajícího počtu obyvatel,“ varovali analytici ANZ ve své poznámce.
Naproti tomu naděje, že japonské firmy vyplní veškeré mezery vzniklé v důsledku čínsko-amerického oddělení, v kombinaci se slabým jenem zvedly v posledním čtvrtletí index Nikkei o téměř 20 %. V pondělí index vzrostl o dalších 1,7 % a přiblížil se 30letým maximům.
Průzkum Bank of Japan ukázal, že podnikatelská nálada se ve druhém čtvrtletí zlepšila, protože zmírnění omezení dodávek a odstranění pandemických omezení zvýšilo tovární produkci a poptávku.
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko si připsal 1,2 %, i když stále výrazně zaostával za japonským trhem.
Futures na index EUROSTOXX 50 i futures na index FTSE přidaly 0,4 %. Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq byly před svátkem 4. července stabilní, přičemž v červnu posílily o více než 6 %.
Vysoce letící technologický sektor by mohl získat další impuls díky zprávě, že společnost Tesla dodala ve druhém čtvrtletí rekordních 466 000 vozidel, což překonalo odhady trhu, které se pohybovaly kolem 445 000 vozidel.
To následovalo po tom, co Apple v pátek poprvé překročil hodnotu 3 bilionů dolarů a zpečetil nejlepší čtvrtletí Nasdaqu za posledních 40 let.
Analytici BofA poznamenali, že tržní hodnota sedmi největších technologických akcií se letos zatím nafoukla o 4,1 bilionu dolarů, přičemž Apple, Microsoft a Alphabet dohromady měly větší hodnotu než celý rozvíjející se trh.
FED STÁLE VIDÍ ZVYŠOVÁNÍ
Sentiment v pátek uklidnilo mírné překvapení v podobě inflace v USA směrem dolů, zatímco neměnný údaj o spotřebitelských výdajích naznačil, že zvyšování sazeb ze strany Federálního rezervního systému má dopad, i když postupný.
Dluhové trhy však stále naznačují zhruba 87% pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu na 5,25-5,5 % tento měsíc a 40% pravděpodobnost dalšího zvýšení do listopadu.
Ve středu bude zveřejněn zápis z posledního zasedání Fedu, který blíže rozvede důvody, proč se rozhodl pro pauzu, ačkoli většina tvůrců politiky rovněž očekávala, že do konce roku dojde k dalšímu zvýšení sazeb nejméně dvakrát.
Důležité údaje v USA tento týden zahrnují ostře sledované průzkumy ve výrobě a službách, volná pracovní místa a červnovou zprávu o mzdách. Mediánové prognózy předpokládají stabilní míru nezaměstnanosti, zatímco počet pracovních míst se po květnovém překvapivě silném nárůstu o 339 000 zvyšuje o 225 000.
Michael Feroli, ekonom společnosti JPMorgan, uvedl, že to nebude zdaleka stačit na to, aby Fed ustoupil od nedávné rétoriky, která poukazovala na další zpřísňování.
„I když vidíme silný důvod pro červencové zvýšení, stále věříme, že dvě následující zprávy o mzdách před zasedáním v září ukáží dostatečné zpomalení, aby Fed mohl pohodlněji přejít k prodlouženému vyčkávání.“
Vyhlídka na minimálně jedno další zvýšení sazeb v USA nadále podporuje dolar vůči jenu, vzhledem k tomu, že Bank of Japan nevykazuje přílišné známky opuštění své super uvolněné politiky.
V pondělí se dolar nacházel na úrovni 144,48 jenu poté, co minulý týden dosáhl osmiměsíčního maxima 145,07, než riziko japonské intervence zpomalilo jeho vzestup.
Euro bylo podobně pevné na úrovni 157,61 jenu a jen těsně se vzdálilo od svého nedávného patnáctiletého maxima 158,01. Jednotná měna se vůči dolaru pohybovala v rozmezí 1,0915 USD, přičemž celý dosavadní rok se obchodovala v rozmezí 1,0635 až 1,1096 USD.
Zlato se v poslední době potýkalo s rostoucími úrokovými sazbami po celém světě a naposledy se tento kov pohyboval na úrovni 1920 USD za unci, tedy poblíž tříměsíčního minima z minulého týdne na úrovni 1892 USD.
Ceny ropy poznamenal čas, když investoři vyčkávali na dopad dalšího kola snižování těžby ze strany Saúdské Arábie.
Cena ropy Brent vzrostla o 6 centů na 75,47 USD za barel, zatímco americká ropa posílila o 2 centy na 70,66 USD.
