Wall Street se drží miláčka umělé inteligence navzdory novým obavám o poptávku z klíčového trhu v Číně.
Akcie výrobce grafických čipů Nvidia (NVDA) ve středu před zahájením obchodování klesly o zhruba 5 % po zprávách, že USA plánují zavést nová omezení dodávek čipů s umělou inteligencí do Číny. Nvidia byla na platformě Yahoo Finance trendovým tickerem číslo jedna.
Akcie společnosti Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) se obchodovaly s přibližně 4% poklesem v součinnosti. Společnost nedávno představila vlastní sadu čipů s umělou inteligencí, aby se postavila dominantnímu postavení společnosti Nvidia.
Podle zpráv by omezení vývozu mohlo začít v červenci.
Akcie společnosti Nvidia od počátku roku vyletěly o 186 % – čímž její tržní kapitalizace přesáhla 1 bilion dolarů -, protože zaujala vedoucí postavení ve vývoji čipů nové generace, které podporují generativní umělou inteligenci. Právě tento týden uzavřela společnost další dohodu o svých výkonných čipech pro umělou inteligenci s poskytovatelem cloudových služeb Snowflake.
Čipy společnosti Nvidia již pohánějí technologii ChatGPT společnosti OpenAI a chatboty Bard společnosti Alphabet.
Zde je první názor Wall Street na to, jaký dopad může mít zákaz vývozu na akcie společnosti Nvidia, která se pohybuje na vysoké úrovni:
„Samozřejmě budeme muset počkat na další vyjasnění ze strany ministerstva spravedlnosti (již na začátku července), ale do té doby se nedomníváme, že by to vykolejilo býčí tezi vzhledem ke globálnímu šíření AI a pozici NVDA jako klíčového enableru. Náš nejlepší odhad ohledně expozice DC v Číně je pravděpodobně ~10-15 % +/- tržeb (vzhledem k očekávanému dopadu zákazu A100, celkové expozici společnosti v Číně při pohledu zpět [s ohledem na to, že hry tvořily ~25 % Číny] a uznání významného nárůstu ze strany amerických hyperskalárů v průběhu roku) – a poznamenáváme, že zdroje třetích stran odhadují, že H800 tvoří ~5 % jednotek CY23 (myslíme si, že to znamená 5-10 % tržeb vzhledem k vyššímu ASP). Celkově s cílenějším přístupem k omezením a osvědčenou agilitou společnosti NVDA neočekáváme, že by to pro NVDA byl velký problém.“ – Analytik společnosti EvercoreISI C. J. Muse
„Agentura Reuters dnes po uzavření trhu oznámila, že ministerstvo obchodu zvažuje nová omezení vývozu čipů umělé inteligence společnosti Nvidia a dalších výrobců čipů do Číny, včetně čipů A800 společnosti Nvidia, které v loňském roce splňovaly požadavky na kontrolu vývozu. Ačkoli Nvidia loni hovořila o dopadu amerických omezení ve výši 400 milionů dolarů a letos neaktualizovala expozici vůči datovým centrům v Číně, domníváme se, že poptávka po AI v Číně se letos pravděpodobně zvýšila v důsledku přijetí gen. Odhadujeme, že prodeje datových center v Číně se letos budou pohybovat v rozmezí 5-10 % z celkových prodejů datových center ve výši 30 miliard USD. Poznamenáváme, že další veřejná příležitost společnosti Nvidia vyjádřit se k tomuto tématu bude pravděpodobně zítra v 9:00 PT na webcastu, kde budou finanční ředitel a SVP pro sítě prezentovat a diskutovat na téma „Sítě pro AI“. Celkově se domníváme, že poptávka po AI letos převýší nabídku a Nvidia může své čipy přesunout. Ponecháváme v platnosti doporučení „Buy“.“ – Atif Malik ze Citi
