Asijské akcie ve středu stagnovaly, protože překvapivě optimistické ekonomické zprávy z USA bojovaly s obavami o globální růst, zatímco oslabený jen se dostal na 15leté minimum vůči euru a Japonsko naznačilo intervenci, aby zabránilo dalším ztrátám.
Silné americké údaje se také spojily s jestřábím komentářem Evropské centrální banky a podkopaly dluhopisy, když trhy snížily šance na další zvyšování sazeb.
To jen zvýšilo pozornost na hvězdně obsazenou diskusi centrálních bankéřů, která se později během dne uskuteční v Portugalsku a jehož členy budou předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell, šéfka ECB Christine Lagardeová a guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda.
„Údaje z USA signalizují pokračující odolnost v sektorech citlivých na úrokové sazby a Fed jasně říká, že k tomu, aby se inflace dostala pod kontrolu, může být zapotřebí období podtrendové aktivity,“ uvedli analytici ANZ. „Zatím se zdá, že se tak neděje.“
„V případě ECB vysocí představitelé signalizovali potřebu pokračujícího zpřísňování, pokud jádrová inflace výrazně nezpomalí, a zářijové zvýšení sazeb se zdá být stále více na spadnutí.“
Riziko sazeb udržovalo trhy opatrné a nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko klesl o 0,2 %.
Čínské blue chips se propadly o 0,6 % a jüan znovu oslabil poté, co Peking stanovil nižší kurz měny, než mnozí očekávali, čímž zasel nejasnosti ohledně toho, zda tvůrci politiky skutečně chtějí zpomalit jeho propad.
Náladě nepomohla ani zpráva deníku Wall Street Journal, že Washington zvažuje nová omezení vývozu čipů umělé inteligence do Číny.
Tato zpráva srazila společnost Nvidia po skončení obchodování o 3 % níže a stáhla futures na Nasdaq o 0,4 %.
Přesto se zdálo, že je to vítaná zpráva pro japonské technologické společnosti, které způsobily 1,5% rally na indexu Nikkei. V čele růstu stály čipové skupiny Tokyo Electron a Advantest.
Futures na index EUROSTOXX 50 přidaly 0,3 % a futures na index FTSE 0,2 %.
Futures na index S&P 500 poklesly o 0,2 %, ačkoli následovaly po úterním solidním růstu, neboť údaje o bydlení, objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby a spotřebitelském sentimentu v USA výrazně překonaly očekávání.
„Údaje naznačily pevnější tempo investic do bydlení, zásob a vybavení ve druhém čtvrtletí,“ napsali analytici Goldman Sachs. „Zvýšili jsme náš odhad sledování HDP ve druhém čtvrtletí o 0,4 p.b. na +2,2 %.“
Tato pružnost kompenzovala nedávné zmírnění průzkumů ve zpracovatelském průmyslu a vedla trh ke snížení šancí na červencové zvýšení sazeb ze strany Federálního rezervního systému.
Futures nyní naznačují přibližně 77% šanci na zvýšení sazeb na 5,25-5,5 % a o něco větší riziko dalšího posunu na 5,5-5,75 %, což posunulo krátkodobé výnosy státních dluhopisů výše.
EURO NA VZESTUPU
Výnosy dluhopisů se výrazně zvýšily také v Evropě poté, co se řada centrálních bankéřů vyjádřila jestřábími slovy ohledně inflace a varovala, že sazby budou muset pravděpodobně zůstat vyšší delší dobu.
Trhy naznačují 90% pravděpodobnost zvýšení sazeb ECB na 3,75 % v červenci a vrchol kolem 4,0 %.
To podpořilo euro na úrovni 1,0950 USD a zároveň ho udrželo poblíž 15letého maxima 157,97 jenu.
Dolar dosáhl téměř osmiměsíčního maxima 144,18 jenu , poté se zmírnil zpět na 143,96, když japonští představitelé opět protestovali proti slabosti jenu.
Nejvyšší japonský měnový diplomat Masato Kanda ve středu varoval před dalším poklesem jenu a uvedl, že úřady přijmou odpovídající reakci, pokud budou pohyby nadměrné.
Trhy jsou obezřetné v případě, že Japonsko zasáhne a bude nakupovat jen, jako to udělalo loni v říjnu, kdy během několika hodin srazilo dolar z vrcholu 151,94 až na 144,50 bodu.
Přesto se rally jenu zdá nepravděpodobná, dokud Bank of Japan udržuje svou super uvolněnou měnovou politiku.
„Po důsledně holubičím poselství guvernéra BOJ Uedy a slabém růstu japonských mezd nyní účastníci trhu postrádají přesvědčení, že BOJ brzy zpřísní svou měnovou politiku,“ uvedl Carol Kong, měnový stratég CBA.
„Takže nyní vidíme vyšší riziko, že japonské úřady vstoupí na trh, aby podpořily JPY.“
Na komoditním trhu se zlato ustálilo na úrovni 1 915 USD za unci poté, co našlo podporu na nedávném tříměsíčním minimu 1 909,99 USD.
Ceny ropy se zvýšily poté, co údaje ukázaly větší než očekávaný pokles zásob ropy a benzinu v USA, ale zůstávají nepříjemně blízko svých dosavadních minim pro letošní rok.
Ropa Brent posílila o 33 centů na 72,59 USD za barel, zatímco americká ropa vzrostla o 20 centů na 67,90 USD.
