Asijské akcie se v pondělí při opatrném obchodování zastavily, protože investoři se připravovali na rozhodnutí centrálních bank v Evropě, Japonsku a Spojených státech v tomto týdnu spolu s údaji o inflaci v USA, které pravděpodobně ovlivní měnovou politiku Federálního rezervního systému.
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko byl o 0,07 % vyšší na úrovni 521,24, když se dříve v průběhu seance dotkl více než měsíčního maxima 521,94. Za celý měsíc index vzrostl o 4 %. Japonský Nikkei vzrostl o 0,41 %, Austrálie byla zavřená.
Futures naznačovaly, že evropské akcie otevřou výše, přičemž futures na Eurostoxx 50 vzrostly o 0,35 %, futures na německý DAX o 0,34 % a futures na FTSE posílily o 0,40 %. E-mini futures na index S&P 500 vzrostly o 0,13 %.
Minulý týden Reserve Bank of Australia a Bank of Canada ohromily trhy zvýšením úrokových sazeb s cílem zkrotit tvrdohlavou a lepkavou inflaci, což podnítilo obavy, že Fed by mohl následovat jejich příkladu a na červnovém zasedání zaujmout jestřábí postoj.
Stratégové Citi uvedli, že Fed by mohl čelit lekci, kterou se naučily jiné centrální banky, jako například Bank of Canada – k dosažení 2% inflace je stále zapotřebí dalšího zpřísňování.
Podle nástroje CME FedWatch trhy stanovují 71% pravděpodobnost, že americká centrální banka na zasedání 13. a 14. června setrvá na svém stanovisku.
„Je to těsné rozhodnutí mezi zvýšením o 25 bazických bodů nebo ‚vynecháním‘ … a bude záviset na úterním CPI,“ uvedla Citi ve své poznámce.
Citi očekává, že Fed přistoupí ke zvýšení o 25 bazických bodů. „Nejjednodušším krokem, který lze učinit při uznání, že sazby by měly být vyšší, je zvýšení sazeb.“
Zatímco mezi investory přetrvávají pochybnosti, jakou cestou se Fed tento týden vydá, jsou si jistější, že Evropská centrální banka, která zasedá ve čtvrtek, sazby zvýší a zůstane jestřábí.
„Očekáváme, že (prezidentka ECB) Lagardeová zachová jestřábí postoj k inflaci s argumentem, že je třeba udělat více na poli inflace,“ řekl Mohit Kumar, ekonom pro Evropu ve společnosti Jefferies.
„Je nepravděpodobné, že Lagardeová naznačí, že jsou připraveni po červenci udělat pauzu, což trh v současné době oceňuje,“ řekl Kumar, který očekává, že ECB zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů.
V Číně šanghajský index Shanghai Composite ztratil 0,3 %, zatímco hongkongský index Hang Seng klesl o 0,45 %. Slábnoucí oživení čínské ekonomiky po skončení krize 19. století zatěžuje akcie, přičemž investoři vkládají naděje do dalších politických stimulů, protože slabá výroba a vývoz poškozují širší výhled na letošní rok.
Po slabší než očekávané květnové inflaci by údaje o úvěrech, maloobchodních tržbách a průmyslové výrobě, které budou v Číně zveřejněny tento týden, mohly rovněž zaostávat za prognózami.
Čínská lidová banka (People’s Bank of China, PBOC) má ve čtvrtek překlopit dávku střednědobých politických úvěrů v hodnotě 200 mld. jüanů (28,00 mld. USD), které jsou splatné, a pozornost se soustředí na rychlost jejich překlopení.
Snížení, které je možné vzhledem k tomu, že čínské pandemické oživení začalo váznout, by zvýšilo rozdíl mezi americkými a čínskými sazbami a mohlo by zatížit jüan.
Na měnovém trhu dolarový index, který měří americkou měnu vůči šesti hlavním konkurentům, vzrostl o 0,087 %, přičemž euro kleslo o 0,07 % na 1,074 USD.
Jen před pátečním zasedáním japonské centrální banky (BOJ) oslabil o 0,06 % na 139,44 za dolar.
Očekává se, že BOJ tento týden zachová ultra uvolněnou měnovou politiku a svou prognózu mírného hospodářského oživení.
Jinde turecká lira klesla na další historické minimum 23,77 za dolar, když investoři čekali na náznaky politických kroků po jmenování nového guvernéra centrální banky.
Americká ropa klesla o 1,33 % na 69,24 dolaru za barel a ropa Brent se pohybovala na úrovni 73,82 dolaru, což představuje denní pokles o 1,3 %. Oba benchmarky si minulý týden připsaly druhý týdenní pokles v řadě, protože neuspokojivé ekonomické údaje z Číny vyvolaly obavy o růst poptávky v největším světovém dovozci ropy.
Spotové zlato kleslo o 0,1 % na 1 959,29 USD za unci. Futures na americké zlato klesly o 0,15 % na 1 959,30 USD za unci.
