Čínský jüan se dostal na šestiměsíční minimum a asijské akciové trhy ve středu směřovaly k druhému měsíci ztrát, protože slabé údaje o aktivitě v továrnách byly nejnovějším důkazem, že oživení druhé největší ekonomiky světa slábne.
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko klesl o 1,2 % a v měsíci, kdy naděje, že oživující se Čína bude hnací silou globálního růstu, vyprchaly, je nižší o 2,5 %. Hongkongské akcie se oproti lednovému vrcholu propadly o 20 %.
Údaje ukázaly, že čínský index PMI výrobní aktivity za květen klesl na 48,2 bodu, a snížil se tak ještě rychleji, než se očekávalo. Růst služeb zpomalil na nejpomalejší tempo za poslední čtyři měsíce.
Jüan poté klesl o 0,3 % na 7,1090 za dolar – na úroveň, která nebyla zaznamenána od loňského listopadu, kdy v zemi platila přísná omezení v oblasti veřejného zdraví.
Měna se meziměsíčně propadla o více než 2,6 %, protože ukazatele od výroby po průmyslové zisky, maloobchodní tržby a růst úvěrů nesplnily prognózy.
„Objevily se obavy, že ekonomický návrat Číny by mohl být tak silný, že by zkomplikoval centrálním bankám vyspělých ekonomik boj s inflací,“ uvedla Carol Kongová, ekonomka a měnová stratég Commonwealth Bank of Australia.
„Když se podíváme do dnešního dne, zdá se, že tato očekávání nejsou na místě.“
Zklamání se promítlo i do dalších aktiv citlivých na Čínu. Australský dolar se dostal na téměř sedmiměsíční minimum 0,6489 USD a klesá již čtyři měsíce v řadě.
Australské akcie vyhlížejí nejhorší den od března a měsíční pokles o 2,7 %. Nedostavila se ani rallye thajského bahtu a akciového indexu vyvolaná cestovním ruchem.
V Číně klesly akcie blue chips o 1 % na minima z roku 2023 a státní dluhopisy posílily. Hongkongský Hang Seng klesl o 2,5 % a index se tak dostal o více než 20 % pod lednový vrchol, kterého se dotkl v době, kdy byly naděje na obnovení rallye vysoké.
Dokonce i akcie na nejjasnějším asijském trhu, v Japonsku, ve středu zaznamenaly pokles. Referenční index Nikkei klesl o 1,6 %, ačkoli tím završil 6,8% měsíční růst, který index vynesl nad 30 000 bodů na nejvyšší úroveň za více než 30 let.
Jinde je v centru pozornosti inflace a dluhový strop USA.
Údaje o německé inflaci přijdou později ve středu a očekává se, že vykáží poměrně výrazné zmírnění. Signály z Asie jsou méně nadějné.
Údaje z Austrálie ukázaly nečekaný růst spotřebitelských cen a přišly s varováním šéfa centrální banky před bolestmi, které nás čekají – což přimělo obchodníky zvýšit šance na další zvýšení tamních sazeb příští týden.
„Může být obtížné popřít možnost, že se již nacházíme v novém normálu,“ řekl ve středu guvernér Bank of Japan (BOJ) Kazuo Ueda, kde se úrokové sazby a inflace nevracejí na nízké úrovně z minulosti.
Dohoda o pozastavení limitu amerického dluhu a zabránění platební neschopnosti prošla v noci výborem Sněmovny reprezentantů a ve středu by měla být projednána a schválena, čímž by se dostala do Senátu, kde by se debata mohla protáhnout až do víkendu.
Po uzavření první dohody došlo k růstu státních dluhopisů v očekávání, že se podaří odvrátit platební neschopnost USA, ale trh zůstává skoupý, protože jakmile bude ministerstvo financí oprávněno si půjčovat, pravděpodobně vydá velké množství dluhopisů, aby doplnilo svou pokladnu.
Benchmarkové desetileté výnosy přes noc klesly o 12,4 bazických bodů a ve středu v asijském obchodování se snížily o další 3 bazické body na 3,6675 %. Výnosy klesají, když ceny dluhopisů rostou. Dvouleté výnosy se ve středu snížily o 3,5 bazického bodu na 4,4379 %.
Dolar rostl v očekávání, že výnosy nakonec opět vzrostou, a vzhledem k tomu, že údaje z USA jsou silnější než z Evropy. Tento měsíc euro vůči zeleným bankovkám kleslo o téměř 3 % na 1,0686 USD a jen o zhruba 2,3 % na 139,51 USD.
Na komoditních trzích kvůli nervozitě z růstu klesly tento měsíc futures kontrakty na referenční ropu Brent o 7,8 % na 73,35 dolaru za barel. Zlato se nachází mimo 2,5letá maxima na úrovni 1 954 USD za unci.
