Asijské akcie v úterý ztratily počáteční zisky, protože úleva, že se podařilo odvrátit možnou platební neschopnost americké vlády, ustoupila obavám, že dohoda o pozastavení dluhového stropu je kompromisem, který bude mít negativní důsledky. Balíček musí ještě před dosažením dluhového limitu schválit republikány ovládaná Sněmovna reprezentantů a demokraty ovládaný Senát, a to pravděpodobně do příštího pondělí.
„Spojené státy měly špatné řešení jednání o dluhovém stropu se stále obrovským nárůstem vládního dluhu a bez skutečných škrtů ve výdajích, ale (to) prozatím zmírnilo tlak,“ řekl James Rosenberg, poradce makléře Ord Minnett v Sydney.
„Mezi dluhopisovými trhy a akciemi stále panuje obrovský nesoulad. Dluhopisový trh naznačuje, že existuje extrémní 70% pravděpodobnost na recesi v USA v příštím roce. Tyto signály jsou v příkrém rozporu s odolným akciovým trhem.“
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko v úterý klesl o 0,02 % poté, co byly americké akcie v pondělí zavřené kvůli svátku Memorial Day. Tento měsíc se index zatím snížil o 1,3 %.
Australské akcie klesly o 0,11 %, zatímco akciový index Nikkei vzrostl o 0,36 % poté, co japonský benchmark dosáhl 33letého maxima díky optimismu ohledně dohody o americkém dluhu a slabšímu jenu, který pomáhá vývozcům země.
Hongkongský index Hang Seng při otevření stoupl o 0,31 %, ale později během seance se propadl o 0,82 % a prodloužil tak svůj nedávný propad na nové letošní minimum. Čínský index CSI300 klesl o 1,16 %.
Hang Seng během května ztratil 7,2 %, zatímco CSI300 odepsal 5,5 % v důsledku toho, že se čínská ekonomika nezotavuje z pandemických uzavírek končících v lednu tak rychle, jak se očekávalo.
„Všichni se dívají na zklamání z výkonnosti čínských akcií v poslední době a to nyní vytváří negativní náladu investorů,“ uvedl Jack Siu, ředitel pro investice ve velké Číně společnosti Credit Suisse.
„Investoři jsou nyní vůči příběhu znovuotevření Číny více utlumení a zvažují své pozice.“
Při asijském obchodování v úterý americké státní dluhopisy s delší splatností rostly, protože obchodníci s dluhopisy uvítali dohodu o pozastavení limitu pro zadlužování Washingtonu do ledna 2025 výměnou za omezení výdajů a škrty ve vládních programech.
I přes počáteční pozitivní reakci však podle investorů trhy ještě nejsou z nejhoršího venku. Úzké rozpětí ve Sněmovně reprezentantů a Senátu znamená, že návrh zákona budou muset podpořit umírnění poslanci z obou stran, aby prošel.
Benchmarkové desetileté výnosy během asijského obchodování klesly o 6 bazických bodů na 3,7616 %, zatímco třicetileté výnosy se snížily o 6,3 bazického bodu na 3,9134 %.
Vzhledem k tomu, že dohoda o dluhu míří ke schválení do Kongresu, analytici JB Were uvedli, že v příštích šesti až osmi týdnech by mohlo dojít k emisi směnek v hodnotě až 600 miliard USD.
Podle globálního stratéga společnosti Invesco pro Asii a Tichomoří Davida Chao se nyní zvažuje rozsah emise státních dluhopisů a její ekonomické důsledky.
„Nedávná regionální bankovní krize v USA spolu s emisemi státních dluhopisů pravděpodobně zpřísní podmínky likvidity,“ uvedl Chao.
„Oznámení dohody o zadlužení v blízké době je povzbuzením pro tržní sentiment, ale vytváří tlak na růst v důsledku snížení vládních výdajů, zpřísnění podmínek likvidity, ale odvrácenou stranou je, že tlak na růst dělá práci pro Fed, který se snaží ochladit ekonomiku. To by mohlo mít tlumivý vliv na inflaci.“
Futures na celorepublikový index Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,14 % , futures na německý DAX si připsaly 0,09 %, zatímco futures na index FTSE klesly o 0,08 % na 7 631.
Futures na americké akcie, e-minis S&P 500, vzrostly o 0,23 % na 4 223 bodů.
Dolar v úterý vůči jenu klesl o 0,03 % na 140,4 , těsně pod letošní maximum 140,91 dosažené v pondělí.
Euro stouplo o 0,1 % na 1,0702 USD, přičemž za měsíc ztratilo 2,89 %, zatímco dolarový index, který sleduje zelenou bankovku vůči koši měn ostatních hlavních obchodních partnerů, klesl na 104,41, tedy těsně pod více než dvouměsíční maximum. Obchodoval se také poblíž šestiměsíčního maxima vůči čínskému jüanu.
Americká ropa se po předchozím obchodování s nárůstem o 0,3 % propadla o 0,7 % na 72,17 USD za barel. Ropa Brent klesla na 76,42 dolaru za barel.
Zlato bylo mírně nižší, spotová cena činila 1 935,72 USD za unci.
