Bankovní krize způsobila v posledních měsících v tomto odvětví chaos a hedgeové fondy si podle Goldman Sachs vybíraly vítěze a poražené mezi finančními akciemi.
Banka z Wall Street analyzovala na základě regulatorních hlášení držbu 740 hedgeových fondů s hrubými akciovými pozicemi ve výši 2,2 bilionu dolarů na začátku roku 2023. Goldman Sachs pak identifikoval finanční a realitní akcie, u nichž došlo v poslední době k největším změnám ve vlastnictví mezi hedgeovými fondy.
Pod tlakem byly také akcie realitních společností, zejména těch z komerčního sektoru, protože bankovní otřesy posílily riziko vyšších úrokových sazeb, které by mohly zkomplikovat zadlužování.
Celkem 47 hedgeových fondů přidalo v prvním čtvrtletí do svých držení akcie společnosti BlackRock, největšího světového správce aktiv. Mezitím Focus Financial Partners, společnost zabývající se správou majetku, rovněž přilákala řadu zájemců z řad hedgeových fondů.
Řada hedgeových fondů také v minulém čtvrtletí nakoupila akcie společnosti Charles Schwab. Akcie se letos propadly o více než 36 % a odnesly to spolu s dalšími finančními společnostmi s masivním držením dluhopisů s delší splatností. Investoři se obávali, že by společnost mohl postihnout podobný osud jako Silicon Valley Bank a First Republic.
Hedgeové fondy rovněž zvýšily alokaci do společností Fidelity National Info, SLM Corp. a Everest Re.
Pokud jde o akcie finančních a realitních společností, které hedgeové fondy v prvním čtvrtletí nejvíce prodávaly, na prvním místě se umístila společnost Welltower, kterou prodalo 26 fondů. Welltower, realitní investiční fond, který investuje do zdravotnické infrastruktury, letos stále roste o 16 %, takže by to mohlo být znamení, že některé hedgeové fondy vybíraly zisky.
Řada hedgeových fondů také snížila svou expozici vůči společnostem Visa a CME Group. Snížený zájem investorů zaznamenala také společnost U.S. Bancorp. Pozoruhodné je, že společnost Berkshire Hathaway Warrena Buffetta se v prvním čtvrtletí zbavila svého podílu v U.S. Bancorp, protože „věštec z Omahy“ varoval před dalšími bankovními krachy.
East West Bancorp, Aon, First Interstate BancSystem a Discover Financial Services byly dalšími jmény, která hedgeové fondy v minulém čtvrtletí v souvislosti s bankovním chaosem nenáviděly.
