Podle společnosti Oppenheimer se vyplatí nakupovat Netflix (NFLX), protože celosvětový zásah proti sdílení hesel přichází do USA.
Analytik Jason Helfstein zvýšil cílovou cenu o 35 dolarů na 450 dolarů a zároveň potvrdil rating outperform. Jeho nová cílová cena znamená nárůst o 26,4 % oproti úternímu závěru.
Netflix v úterý uvedl, že začal upozorňovat americké zákazníky, že mohou buď poslat profil, aby si někdo jiný mohl vytvořit vlastní účet, nebo zaplatit poplatek 7,99 USD za dalšího uživatele mimo domácnost. Jedná se o nejnovější vývoj v globální snaze streamovacího giganta potlačit sdílení hesel, přičemž nová nařízení byla již dříve zavedena na mezinárodních trzích.
Helfstein citoval firemní průzkum mezi přibližně 1 800 uživateli Netflixu v USA, který ukázal, že solidní množství z nich by za další uživatele zaplatilo, zatímco alespoň část z těch, jejichž správci účtů by neplatili, uvedla, že by si pořídili vlastní. Téměř polovina dotázaných uživatelů má na svém účtu alespoň jednoho uživatele, který není v jejich domácnosti.
„Průzkum podporuje naši tezi, že placené sdílení zvýší ARM a také posune předplatitele do reklamní vrstvy,“ uvedl v úterý v poznámce klientům, přičemž použil zkratku pro průměrný příjem na člena.
Zatímco 45 % respondentů uvedlo, že by za další uživatele platili, existuje také možnost, aby si tito další uživatelé vytvořili vlastní profily. Existuje také levnější, reklamou podporovaná úroveň, jejíž přítomnost podle něj může zlepšit růst počtu předplatitelů, zvýšit průměrný příjem na uživatele a zabránit odchodu předplatitelů z platformy.
V konečném důsledku Helfstein uvedl, že průzkum podporuje cíl vedení, kterým je 30 milionů nových předplatitelů.
Více než polovina respondentů, kteří by se po ztrátě přístupu nezapsali, uvedla, že hlavním důvodem je obsah. S ohledem na důležitost kvality obsahu Helfstein uvedl, že Netflix by mohl mít dobrou pozici, pokud bude pokračovat ve výdajích na obsah, zatímco konkurenti se stáhnou a zaměří se na ziskovost.
Akcie letos vzrostly o více než 20 % a získaly zpět část své pozice poté, co se v roce 2022 propadly o více než 50 %.
Helfsteinovo zvýšení cílové ceny ho řadí na horní konec žebříčku analytiků Wall Street. Průměrný analytik podle Refinitivu očekává, že akcie v příštím roce dosáhnou relativně skromných 361,71 USD za akcii.
