Philip Ripman spravuje fond Storebrand Global Solutions v hodnotě 1 miliardy dolarů se zaměřením na udržitelnost. Některé akcie v jeho portfoliu by vás však mohly překvapit.
Kromě akcií v oblasti zelené energie Ripman investuje také do výrobců čipů, akcií v oblasti kybernetické bezpečnosti, farmaceutických výrobků a dalších.
Zásadou fondu je vyhýbat se společnostem, které mají více než 5 % příjmů z fosilních paliv, tabáku, alkoholu, války a dalších neřestných aktivit, a místo toho investovat napříč tématy chytrých měst, oběhového hospodářství, rovných příležitostí a obnovitelné energie.
Zdá se, že se tato strategie dlouhodobě vyplácí: v seznamu globálních mega akciových fondů společnosti Morningstar se řadí na první místo v desetiletém anualizovaném výnosu (15 %).
Ripman se v pořadu CNBC Pro Talks podělil o tři tipy pro udržitelné investování, včetně toho, jak hrát na téma obnovitelných zdrojů energie.
Obnovitelné zdroje jsou nyní „levnější“
Ripman uvedl, že akcie obnovitelných zdrojů energie vypadají nyní relativně levně a nabízejí „spoustu příležitostí“.
„Myslím si, že obnovitelné zdroje, jak jsem již zmínil, se pro jednou skutečně stávají levnější perspektivou,“ řekl Ripman minulý týden a dodal, že v roce 2020 byly nadhodnoceny.
Po určité volatilitě v následujících letech Ripman uvedl, že ocenění „se nyní vrátilo na úroveň, která z nich činí skutečně zajímavou perspektivu“.
„Jedná se o oblasti, které zaznamenají příliv kapitálu, protože se země, města i státy zavázaly zajistit, že budeme mít k dispozici více obnovitelné energie než dříve,“ dodal.
„Je to tedy oblast, která musí růst, pokud chceme uspět se všemi různými cíli, které jsme si na různých úrovních stanovili.“
Pohled napříč dodavatelským řetězcem
Podle Ripmana by investoři měli přemýšlet šířeji než jen o čistých hrách. „Rádi se na to díváme jako na různé části hodnotového řetězce,“ uvedl, včetně různých technologií, které hrají v daném tématu.
„Podívali bychom se na celý hodnotový řetězec – některé jeho části mohou být nadhodnocené, jiné části nemusí mít takovou publicitu jako jiné, a také nemusí být nutně tak známým zbožím v rámci sféry udržitelného investování, což znamená, že nemusí mít přívlastek ESG premium, který vidíme u některých společností v této oblasti,“ řekl Ripman.
Příkladem z jeho fondu jsou americké firmy Solaredge (SEDG) a Enphase Energy (ENPH), které vyrábějí solární mikroinvertory a úložiště energie, a také jihokorejská společnost Samsung SDI, která vyrábí baterie.
Zvažte, co bude potřeba v budoucnu
Čtyři témata Ripmanova fondu – chytrá města, oběhové hospodářství, rovné příležitosti a obnovitelná energie – jsou podle něj tím, co bude v příštích letech „zásadní“.
„A myslím, že to je jeden ze základních konceptů. Když mluvíme o udržitelnosti jako o úhlu pohledu pro investování, je to vlastně vaření z vody: co potřebujeme v budoucnu více,“ dodal.
V souladu s těmito tématy patří mezi hlavní položky jeho fondu výrobce čipů Nvidia, firmy Palo Alto a Crowdstrike zabývající se kybernetickou bezpečností a gigant v oblasti spotřebního zboží Unilever.
V rámci chytrých měst patří mezi jeho podíly Schneider Electric, výrobce elektromobilů BYD a firma Xylem zabývající se vodohospodářskými technologiemi.
Podle Ripmana existuje také další prostor pro růst v oblasti udržitelných investic.
„O klimatických změnách uvažujeme jako o tématu, kde je již vyčleněno mnoho kapitálu, existuje mnoho regulací, které podpoří další výdaje v této problematice, která bude podle mého názoru docela lepkavá. Myslím si, že to jsou oblasti, do kterých musíme dlouhodobě investovat,“ řekl Ripman v rozhovoru pro CNBC Pro Talks.
