Podle portfolio manažera Philipa Ripmana ze společnosti Storebrand Asset Management je kybernetická bezpečnost jednou z oblastí, která nyní představuje příležitost pro investory.
„Myslím si, že různé oblasti na trhu jsou stále atraktivní, zejména v oblasti kybernetické bezpečnosti,“ řekl ve středu v rozhovoru pro CNBC Pro Talks. Je to jedna z oblastí, která stále „nezažila takový růst“, dodal.
ETF Global X Cybersecurity od počátku roku vzrostl o téměř 9 % – podobně jako index S&P 500, ale zaostává za indexem Nasdaq, který je letos zatím zhruba o 20 % výše.
Výběr akcií
Ripman, který spravuje fond Storebrand Global Solutions v hodnotě 1 miliardy dolarů, který se zaměřuje na udržitelnost, je nakloněn zejména dvěma firmám zabývajícím se kybernetickou bezpečností: Palo Alto (PANW) a Crowdstrike (CRWD).
„Tyto společnosti mají dobrou pozici pro další růst,“ řekl.
Společnost Palo Alto je „trochu starší obchodní model“, řekl Ripman, ale dodal, že se chystá přikoupit menší společnosti, které skutečně rozšíří její portfolio nabídky.
Na druhou stranu Crowdstrike je v posledních pěti až deseti letech jedním z „předních růstových příběhů“ v této oblasti.
„A je to samozřejmě jedna z těch společností, která je sice společností zabývající se zabezpečením koncových bodů, ale ve skutečnosti se jedná o komplexní řešení vašich bezpečnostních potřeb,“ řekl Ripman.
Obě akcie patří mezi deset nejvýznamnějších akcií jeho fondu, přičemž Palo Alto tvoří 3,8 % fondu a Crowdstrike 3,7 %.
Akcie společnosti Palo Alto od počátku roku vzrostly přibližně o 37 % a analytici, kteří se akciemi zabývají, jim podle společnosti FactSet dávají další 17% potenciál růstu. Přibližně 77 % analytiků, kteří akcie pokrývají, jim dává hodnocení „koupit“.
Ve stejném období vyskočily také akcie společnosti Crowdstrike, a to zhruba o 30 %. Podle společnosti FactSet jí analytici dávají dalších 22 % potenciálního růstu, přičemž 76 % z nich má pro akcie nákupní hodnocení.
Zůstat mimo technologické megakapitály
Při pohledu do budoucna se Ripman domnívá, že existuje možnost, že dojde k poklesu v závislosti na tom, zda se dostaví recese.
A poukázal na to, že osudu amerického akciového trhu dominuje několik společností s megakapacitou.
„Bez výkonnosti těchto čtyř až pěti společností bude trh vypadat zcela jinak,“ řekl a dodal, že trend umělé inteligence „rozhodně posunul narativ“ u čtyř z těchto společností.
Sedm společností – Apple, Microsoft, Nvidia, Meta, Tesla, Amazon a Alphabet – se na celkovém výnosu indexu S&P 500 v prvním čtvrtletí podílelo 95 %.
Ripman ve svém portfoliu nedrží žádnou z technologických společností s megakapacitou, jako je Apple nebo Microsoft, přestože je tento sektor oblíbený mezi investory.
Správce portfolia ve společnosti Storebrand Asset Management si spíše vybírá akcie na základě témat, která budou podle něj v příštích letech „zásadní“, jak uvedl 17. května v rozhovoru pro CNBC Pro Talks, jako jsou obnovitelné zdroje energie a chytrá města.
Ripmanův fond se vyhýbá společnostem, které mají více než 5 % příjmů z fosilních paliv, tabáku, alkoholu, válek a dalších neřestných aktivit. V seznamu globálních akciových fondů s megakapitálem společnosti Morningstar se řadí na první místo v desetiletém anualizovaném výnosu (15 %).
