Výběr akcií je velmi složitý proces a investoři k němu přistupují různě. Je však moudré dodržovat obecné kroky, aby se minimalizovalo riziko investic. V tomto článku budou popsány tyto základní kroky pro výběr vysoce výkonných akcií.
Krok 1: Rozhodněte se pro časový rámec a obecnou strategii investice. Tento krok je velmi důležitý, protože bude určovat typ akcií, které budete kupovat.
Předpokládejme, že se rozhodnete být dlouhodobým investorem, budete chtít najít akcie, které mají trvalé konkurenční výhody spolu se stabilním růstem. Klíčem k nalezení těchto akcií je podívat se na historickou výkonnost jednotlivých akcií v posledních desetiletích a provést jednoduchou obchodní S.W.O.T. (Strength-weakness-opportunity-threat) analýzu společnosti.
Pokud se rozhodnete být krátkodobým investorem, chtěli byste se držet jedné z následujících strategií:
a. Obchodování na základě hybnosti (Momentum Trading)
Tato strategie spočívá ve vyhledávání akcií, jejichž cena i objem v poslední době rostou. Většina technických analýz tuto obchodní strategii podporuje. Moje rada ohledně této strategie zní: hledejte akcie, které vykazují stabilní a plynulý růst svých cen. Myšlenka spočívá v tom, že když akcie nejsou volatilní, můžete se jednoduše svézt na růstovém trendu, dokud se trend neobrátí.
b. Kontrariánská strategie
Tato strategie spočívá ve vyhledávání nadměrných reakcí na akciovém trhu. Výzkumy ukazují, že akciový trh není vždy efektivní, což znamená, že ceny ne vždy přesně odrážejí hodnoty akcií. Když společnost oznámí špatnou zprávu, lidé zpanikaří a cena často klesne pod reálnou hodnotu akcie. Chcete-li rozhodnout, zda akcie na zprávu reagovala přehnaně, měli byste se podívat na možnost zotavení z dopadu špatné zprávy. Pokud například akcie klesne o 20 % poté, co společnost prohraje soudní spor, který nemá trvalé následky pro značku a produkt firmy, můžete si být jisti, že trh reagoval přehnaně. Moje rada ohledně této strategie zní: najděte si seznam akcií, jejichž ceny v poslední době klesly, analyzujte potenciál pro zvrat (pomocí svíčkové analýzy). Pokud akcie vykazují svíčkové obratové vzory, projdu nedávné zprávy a analyzuji příčiny nedávných poklesů cen, abych zjistil existenci příležitostí k přeprodeji.
Krok 2: Proveďte průzkumy, které vám poskytnou výběr akcií, který odpovídá vašemu investičnímu časovému rámci a strategii. Na internetu existuje řada screenerů akcií, které vám pomohou najít akcie podle vašich potřeb.
A nakonec…
Krok 3: Jakmile máte seznam akcií k nákupu, bylo by třeba je diverzifikovat tak, abyste dosáhli co největšího poměru výnosů a rizik.
Jedním ze způsobů, jak toho dosáhnout, je provést pro své portfolio Markowitzovu analýzu. Analýza vám poskytne poměry peněz, které byste měli alokovat do jednotlivých akcií. Tento krok je klíčový, protože diverzifikace je jedním z volných lákadel ve světě investic.
Tyto tři kroky by vám měly pomoci začít s úsilím o trvalé vydělávání peněz na akciovém trhu. Prohloubí vaše znalosti o finančních trzích a dodaly by vám pocit jistoty, který vám pomůže činit lepší obchodní rozhodnutí.
