Evropské akciové trhy, dolar a ropa ve čtvrtek opět zrychlily, protože deflační otřes z Číny uvolnil místo širšímu optimismu před pozdějším, v pořadí již 12. zvýšením úrokových sazeb Bank of England.
Naděje, že cyklus agresivního zvyšování sazeb amerického Federálního rezervního systému by mohl být přinejmenším u konce, se po středečních údajích o inflaci v této zemi stále živila, přičemž panevropský index STOXX 600 vzrostl o 0,5 % a klíčové výpůjční náklady se snížily.
Sterling zaznamenal určité vybírání zisků poté, co dosáhl ročního maxima, a s Bank of England připravenou zvýšit výpůjční náklady Spojeného království o další čtvrt procentní bod na 4,5 % v 1100 GMT.
„Myslíme si, že sazby BoE se nakonec dostanou až na úroveň 4,75-5 %,“ uvedl hlavní ekonom Vanguard Shaan Raithatha s odkazem na tvrdošíjně vysoká čísla britské inflace, zejména jádrové inflace, která se drží kolem 6 %.
„Zdá se, že BoE od konce loňského roku signalizuje, že se blíží ke konci (cyklu zvyšování sazeb) a chce si dát pauzu, ale inflace zůstává lepkavá a trh jen pokračuje v přecenění očekávání.“
V Asii nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko zakončil poklesem o 0,3 %, čímž zvrátil zisky z dopolední seance, protože na sentiment působily obavy ze slabé poptávky v Číně.
Údaje o dubnových spotřebitelských cenách v Číně rostly pomalejším tempem a nenaplnily očekávání, zatímco deflace továrních bran se prohloubila, což naznačuje, že k oživení nejednotného hospodářského oživení po skončení krize COVID může být zapotřebí více stimulů.
Index spotřebitelských cen (CPI) v dubnu meziročně vzrostl o 0,1 %, což je nejnižší tempo od února 2021, zatímco index cen výrobců (PPI) klesal nejrychleji od května 2020, když se meziročně snížil o 3,6 %.
„V meziročním vyjádření do budoucna očekáváme, že celková inflace CPI mírně zrychlí v důsledku pokračujícího hospodářského oživení a deflace PPI bude v nadcházejících měsících přetrvávat,“ uvedli analytici Goldman Sachs ve své zprávě.
Trhy také sledovaly začátek třídenního jednání finančních představitelů skupiny sedmi zemí (G7) v Japonsku, které se bude snažit odvést dodavatelské řetězce z Číny – ale také se pokusit získat její spolupráci při řešení globálních dluhových problémů.
Australské akcie skončily beze změny, stejně jako japonský Nikkei po bleskovém růstu zisků a 16měsíčním maximu na začátku týdne.
Čínský blue-chip index CSI300 klesl o 0,2 %, stejně jako hongkongský Hang Seng.
„Ačkoli údaje o čínském CPI i PPI jsou nižší, než se očekávalo, reakce trhu na ně dnes není příliš silná,“ uvedl Zhang Zihua, investiční ředitel společnosti Beijing Yunyi Asset Management.
Investoři v blízké budoucnosti neočekávají další uvolnění domácí likvidity.“
ROPA VE VARU
S futures na Wall Street, které později ukazovaly na růst, se hlavní ukazatel světových akcií MSCI tlačil zpět do kladného teritoria.
Index spotřebitelských cen (CPI) amerického ministerstva práce vzrostl v dubnu oproti předchozímu roku o 4,9 %, zatímco analytici očekávali 5% nárůst.
Nasdaq se dotkl svého maxima za více než osm měsíců, když jej podpořily i nejnovější plány společnosti Alphabet v oblasti umělé inteligence, zatímco dolar vůči hlavním měnám vzrostl o 0,3 % a vůči čínskému jüanu byl na dvouměsíčním maximu.
Výnosy dvouletých státních dluhopisů, které se obvykle pohybují v souladu s očekáváním vývoje sazeb, se posunuly až na 3,9265 % oproti americkému závěru na úrovni 3,901 %.
Benchmark desetiletých státních dluhopisů však opět klesal, když ekvivalent v eurozóně – výnos desetiletých dluhopisů Německa – po středečním poklesu o 4 bb klesl o 3 bazické body (bp) na 2,262 %.
Na komoditních trzích ceny ropy rostly pátý den za posledních šest, když silná poptávka po pohonných hmotách v USA převážila nad pokračujícím sporem o zvýšení dluhového limitu země, aby se zabránilo neschopnosti největšího světového producenta a spotřebitele ropy splácet svůj dluh.
Americká ropa si připsala 0,87 % na 73,19 USD za barel. Ropa Brent vzrostla na 77,09 USD za barel, zatímco zlato se pohybovalo těsně pod svým nedávným rekordem na úrovni 2 023 USD za unci.
