Euro se ve čtvrtek propadlo a vrátilo část svých nočních zisků vůči dolaru poté, co Evropská centrální banka zmírnila tempo zvyšování úrokových sazeb den poté, co americký Federální rezervní systém naznačil, že ukončil svůj program zpřísňování.
Euro naposledy kleslo o 0,35 % na 1,10260 USD, přičemž před rozhodnutím se obchodovalo v podstatě beze změny.
ECB ve čtvrtek zmírnila tempo zvyšování úrokových sazeb a zvýšila své tři základní úrokové sazby o 25 bazických bodů, což je nejmenší zvýšení od loňského léta, kdy je začala zvyšovat.
Centrální banka se výslovně nezavázala k dalšímu zvyšování sazeb a ponechala si otevřené možnosti budoucích kroků, neboť pokračuje v boji proti neústupně vysoké inflaci v eurozóně.
„ECB byla relativně holubičí, tón je trochu opatrnější a trochu více se zaměřuje na minulé dopady zpřísňování a na skutečnost, že se silně přenášejí do ekonomiky eurozóny,“ uvedl Sebastian Vismara, globální makroekonom a stratég společnosti BNY Mellon (NYSE:BK) Investment Management.
„ECB zjevně nasazuje vyváženější tón a trh si to trochu uvědomuje, euro oslabuje a ceny za zvýšení úrokových sazeb na budoucích zasedáních klesají, ale jen trochu.“
Euro zvrátilo část svého středečního zisku 0,57 % poté, co Fed podle očekávání zvýšil svou základní jednodenní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu, ale ze svého programového prohlášení vypustil formulaci, že „předpokládá“, že bude zapotřebí dalšího zvyšování sazeb.
Snižující se rozdíly mezi sazbami v USA a Evropě, protože trhy počítají s větším růstem sazeb v Evropě než v USA, v posledních měsících posilují evropské měny.
„Pokud se ukáže, že se jedná o poslední zvýšení úrokových sazeb v tomto (americkém) cyklu, další velkou otázkou pro devizové trhy bude: jak dlouho zůstanou sazby na těchto úrovních?“ uvedli analytici HSBC ve své poznámce.
Fed trhy od možnosti snížení sazeb v letošním roce odklonil, i když trhy s nimi přesto počítají.
„Pokud se ukáže, že Fed má v průběhu roku 2023 pravdu, pak to ztíží prodloužení poklesu USD v pozdějším období roku.“
„Prozatím však trh pravděpodobně poběží s tématem vrcholu sazeb Fedu, který ospravedlňuje jasný vrchol USD a pokračující snižování zbytkového nadhodnocení zelené bankovky,“ uvedla HSBC.
Peněžní trhy nyní počítají s přibližně 15% pravděpodobností, že Fed začne snižovat sazby v červnu, a očekávají zhruba 80 bazických bodů snížení sazeb do konce roku.
K očekávání, že Fed bude muset brzy začít uvolňovat měnové podmínky, přispěly přetrvávající obavy z otřesů v bankovním sektoru, které ještě zesílily v souvislosti se zprávou, že PacWest Bancorp zkoumá strategické možnosti. Úvěrová společnost se sídlem v Los Angeles uvedla, že ji oslovilo několik potenciálních partnerů a investorů.
Libra se naposledy pohybovala na úrovni 1,2566 USD, ale v asijském obchodování dosáhla 1,2595 USD, což je nejvyšší hodnota od června 2022, a švýcarský frank dosáhl 0,88215 za dolar, což je nejsilnější hodnota od ledna 2021, a poté oslabil.
Opatrný sentiment udržoval japonský jen – tradiční bezpečné útočiště v dobách tržních turbulencí – na dobré úrovni, když se kurz japonské měny vůči americkému dolaru pohyboval na 134,7.
Dolar vůči jenu ve středu klesl o 1,4 %, přičemž japonskou měnu citlivou na kurz podpořil pokles výnosů amerických státních dluhopisů.
Norská koruna se vydala na krátký výlet poté, co norská centrální banka podle očekávání zvýšila úrokové sazby o 25 bazických bodů. Zpočátku vůči euru a dolaru prudce oslabila, ale poté se zotavila.
Dolar naposledy klesl o 0,6 % na 10,69 koruny.
