Světové akciové trhy se ve středu pohybovaly opačnými směry, když evropští investoři reagovali na napětí v americkém bankovním sektoru, ale futures na Wall Street rostly díky pozitivním zprávám od společností Microsoft a Alphabet, mateřské společnosti Googlu.
Evropský akciový index STOXX 600 klesl o 0,7 %, přičemž akcie regionálních bank se propadly o 1,3 %.
Široký index globálních akcií MSCI byl stabilní poté, co asijské trhy mimo Japonsko uzavřely výše v souladu s rostoucími futures na Wall Street.
Akcie problémového věřitele First Republic Bank se sídlem v San Francisku se v úterý dostaly na rekordní minimum, když zveřejnily propad vkladů ve výši 100 miliard USD, což oživilo obavy ohledně menších amerických bank, které začaly březnovým kolapsem banky Silicon Valley.
Před pozdějšími čtvrtletními výsledky mateřské společnosti Facebooku Meta Platforms však futures na Nasdaq ve středu ráno v Evropě vzrostly o 1,2 % a futures na S&P 500 posílily o 0,4 %.
Akcie společnosti Microsoft kótované ve Frankfurtu vzrostly o 6,6 % poté, co její čtvrtletní výsledky zveřejněné po úterním uzavření amerického akciového trhu překonaly odhady analytiků. Vypadalo to, že zpětný odkup akcií v hodnotě 70 miliard USD, který oznámila mateřská společnost Google Alphabet, rovněž izoluje náladu na Wall Street od problémů bankovního sektoru.
Finanční podmínky v USA a Evropě se výrazně zpřísnily od doby, kdy Federální rezervní systém a Evropská centrální banka v loňském roce zahájily nejagresivnější cykly zvyšování úrokových sazeb za poslední desetiletí, aby bojovaly proti inflaci.
To snížilo důvěru vůči sektorům závislým na úvěrech, jako jsou nemovitosti, a vyvolalo otázky, jak se globální banky vypořádají s nesplácenými úvěry.
Odliv vkladů z amerických bank přiměl investory snížit očekávání zisku pro globální bankovní sektor, přičemž banky jsou pod tlakem, aby zvýšily úrokové sazby na spořicích účtech, aby si udržely peníze klientů.
„Banky po celém světě se chtějí ujistit, že jejich vklady zůstanou,“ řekl Jason Da Silva, ředitel globální investiční strategie ve společnosti Arbuthnot Latham v Londýně.
„Na trhu tedy panuje očekávání, že zisky bank a čisté úrokové marže pravděpodobně dosáhly svého vrcholu.“
Referenční indexy S&P 500 a Nasdaq v úterý výrazně poklesly v důsledku slabých údajů o spotřebitelské důvěře, zatímco dluhopisy prudce vzrostly a trhy s úrokovými futures ocenily vyšší šanci na snížení úrokových sazeb Fedu v pozdějším období roku.
Americké desetileté výnosy v úterý klesly o téměř 12 bazických bodů (bps), což byl jejich nejprudší pokles za více než měsíc, zatímco v Evropě se ve středu ráno ustálily o zhruba 2 bazické body výše na úrovni 3,398 %. Německý desetiletý výnos se po poklesu o 11 bazických bodů v předchozí seanci posunul o 2 bazické body na 2,375 %.
Výhled dluhopisových trhů komplikují náklady na pojištění proti neschopnosti americké vlády splácet svůj dluh, které ve středu dále vzrostly poté, co ministryně financí Janet Yellenová varovala, že pokud Kongres nezvýší dluhový strop, vyvolá to ekonomickou katastrofu.
Spready pětiletých swapů úvěrového selhání v USA se zvýšily na 62 bazických bodů, což je nejvyšší hodnota od roku 2011.
„Šance na platební neschopnost USA zůstává velmi, velmi malá,“ uvedl Guy Miller, hlavní tržní stratég pojišťovny Zurich Insurance Group. „Stačí však, aby se pravděpodobnost zvýšila nad nulu, a z pohledu investorů se z toho stane skutečný problém.“
Index amerického dolaru ve středu klesl o 0,3 %. Euro si připsalo 0,5 % na 1,103 USD. Zlato se drželo těsně pod hranicí 2 000 USD za unci.
Před zasedáním Bank of Japan, které se uskuteční tento týden, byl kurz jenu stabilní na úrovni 133,6 za dolar, neboť trhy očekávají informace od nového guvernéra Kazuo Uedy o tom, zda by mohl upustit od politiky, která stlačila výnosy domácích dluhopisů a kurz jenu.
Futures kontrakty na ropu Brent se pohybovaly na úrovni 81,38 USD za barel, když přes noc poklesly o téměř 4 % v důsledku nálady, která vyvolává nechuť k riziku.
