Podle Jefferies by akcie s malou kapitalizací mohly v roce 2023 překonat své protějšky s velkou kapitalizací.
Akciový stratég Steven DeSanctis uvedl, že akcie s malou tržní kapitalizací mají levné relativní ocenění, zatímco objem klesl, spready vysokých výnosů se zúžily a cyklické akcie byly vyprodány. Podle něj se investoři nesprávně obracejí k sekulárnímu růstu ve snaze následovat příručku recese 2020.
Podle DeSanctise jsou očekávání nízká, přičemž sentiment u akcií s malou tržní kapitalizací je špatný. Poznamenal, že v prvním čtvrtletí se předpokládá pokles zisků o 17 %, zatímco očekávání pro celý rok 2023 bylo sníženo na -2,7 %, což je horší než to, co se předpovídá pro akcie velkých podniků.
V kombinaci s atraktivním oceněním, zlepšující se situací v oblasti fúzí a akvizic a lepším makroprostředím se podle něj akcie menších společností v roce 2023 budou vyvíjet lépe.
Akcie s malou a střední kapitalizací se však staly souborem „těch, kteří mají, a těch, kteří nemají“, uvedl DeSanctis, přičemž nejvýkonnější kvintil má v letošním roce téměř 60 procentních bodů náskok před nejhorším. To je navíc k již pozorovanému rozdílu mezi různými velikostmi a styly, řekl.
Vzhledem k této různorodé situaci DeSanctis prověřil akcie s menší kapitalizací, které od počátku roku zaostávají, ale v modelování společnosti Jefferies si vedou dobře.
„Rozdíl mezi akciemi, které vykazovaly silné výsledky, a těmi, které byly slabé, se zdá být strašně velký, a to 60 % do 14. dubna,“ uvedl ve čtvrtek v poznámce pro klienty. „Myslíme si, že existuje mnoho opozdilců, kteří by se mohli odrazit ode dna, proto jsme hledali jména s ratingem Buy, která se zároveň dobře umístila v našich osmi faktorových blocích.“
Zde je 10 jmen, která se do seznamu dostala:
Vzdělávací společnost Chegg (CHGG) letos ztratila více než 26 %. V pondělí společnost oznámila CheggMate, nového společníka platformy s umělou inteligencí, který byl vytvořen s GPT-4.
Analytik společnosti Craig-Hallum Capital Alex Fuhrman ve čtvrtek zvýšil doporučení pro akcie na „koupit“ z „držet“ a upozornil na potenciál růstu díky pozitivnímu vývoji v oblasti zápisů. Jeho cílová cena 25 dolarů naznačuje, že by akcie, jejichž cena byla překonána, mohly oproti středečnímu závěru vzrůst o více než 40 %.
Společnost Webster Financial (WBS) se letos propadla o 17 %. Společnost právě zveřejnila neuspokojivou zprávu o výsledcích za první čtvrtletí.
Upravený zisk na akcii ve výši 1,49 USD byl nižší než konsensuální odhad analytiků oslovených agenturou FactSet ve výši 1,57 USD. Tržby rovněž zaostaly za očekáváním, když dosáhly 666 milionů USD oproti odhadu 710,6 milionu USD.
Tržby společnosti Fifth Third´s (FITB) podle Refinitivu těsně zaostaly za odhady analytiků, když dosáhly 2,21 miliardy USD oproti očekávaným 2,23 miliardy USD. Akcie se v roce 2023 propadly o 14 %.
LivaNova (LIVN) minulý týden oznámila, že Damien McDonald rezignoval, přičemž funkci dočasně zastává předseda představenstva William Kozy.
Mizuho Securities minulý týden zahájila pokrytí LivaNova s neutrálním ratingem. Firma uvedla nadcházející katalyzátor pro akcie v podobě dubnových/květnových údajů z klinické studie Recover využívající implantát Symmetry k léčbě unipolární a bipolární deprese. Akcie společnosti LivaNova v roce 2023 poklesly o více než 10 %.
