Světové akcie ve středu oslabily, zatímco dolar se dostal nad jednoletá minima z minulého týdne, protože investoři se zaměřili spíše na to, co bude muset Federální rezervní systém udělat pro zkrocení inflace, než na nedávné problémy v americkém bankovním sektoru.
Index MSCI All-World klesl o 0,2 % díky rozsáhlému poklesu akcií po celém světě.
Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 klesly o 0,3-0,5 %, což naznačuje mírné oslabení při zahajovacím zvonění.
Společnost Tesla později během dne oznámí své hospodářské výsledky, stejně jako banka Morgan Stanley, a to v návaznosti na solidní hospodářské výsledky konkurenčních společností, které zřejmě uklidnily některé obavy o stabilitu sektoru.
„Hlavní banky, které reportovaly, zatím do značné míry pomohly uklidnit nervozitu na trhu,“ uvedl Khoon Goh, vedoucí asijského výzkumu v singapurské pobočce ANZ. „Po odeznění těchto stresů se trhy opět soustředí na Fed.“
Po zbytek tohoto týdne je v hledáčku řada řečníků z Fedu před obdobím výpadku před zasedáním, které začíná o víkendu.
Ve středu bude zveřejněna „béžová kniha“ ekonomických podmínek Fedu a vystoupí prezident chicagského Fedu Austan Goolsbee a prezident newyorského Fedu John Williams.
Trhy oceňují 86% šanci, že Fed na květnovém zasedání zvýší sazby o 25 bazických bodů (bps), a stáčejí očekávání snížení sazeb později v průběhu roku – tyto kroky zbrzdily prodej amerického dolaru.
V úterním rozhovoru pro agenturu Reuters prezident Fedu v St Louis James Bullard uvedl, že centrální banka by zdaleka neměla přerušit činnost a měla by pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb, a to na základě toho, jak vytrvalá se ukázala být inflace.
Přesto je inverze mezi tříměsíčními výnosy státních dluhopisů a desetiletými výnosy, která činí více než 160 bazických bodů, nejhlubší od roku 1981, kdy sazba fondů Fed ustupovala z vrcholu 19 % – což naznačuje, že trhy očekávají pokles sazeb.
Desetileté výnosy naposledy vzrostly o 5 bazických bodů na 3,6176 %.
POVRCHOVÝ KLID
Výsledková sezóna je v plném proudu i v Evropě.
Podle údajů společnosti Refinitiv překonal nizozemský výrobce čipových zařízení ASML – jedna z nejhodnotnějších společností v regionu podle tržní kapitalizace – očekávání zisku za první čtvrtletí.
Akcie společnosti klesly o 2,4 %, což následně přispělo k poklesu indexu STOXX 600 o 0,2 %.
Vzhledem k tomu, že investoři zvažují možnost, že Fed dost možná bude muset ještě více zvýšit sazby, našel americký dolar určitou podporu, ale údaje ukazují, že tlak je i na ostatní centrální bankéře, aby něco udělali s inflací.
Podle středečních údajů inflace ve Velké Británii v březnu klesla na 10,1 % z únorových 10,4 %, což je nad očekáváním poklesu na 9,8 % a nejvyšší hodnota v západní Evropě.
Sterling naposledy vzrostl o 0,3 % na 1,2458 USD, tedy těsně pod desetiměsíční maximum z minulého týdne na 1,2545 USD, a po úterních silných údajích o mzdách již druhý den posiloval.
„Tato skutečnost spolu se včerejšími údaji o růstu mezd, které byly silnější, než se očekávalo, poskytují přesvědčivé důvody pro to, aby BoE (Bank of England) nyní na příštím zasedání 11. května zvýšila sazby o 25 bazických bodů,“ uvedl hlavní stratég MUFG Derek Halpenny k údajům o inflaci.
Euro minulý týden dosáhlo ročního maxima nad 1,10 USD a kleslo o 0,1 % na 1,0962 USD.
Futures kontrakty na ropu Brent oslabily o 0,9 % na 84,00 USD za barel, tedy zhruba na úroveň, kde se obchodují již několik týdnů od doby, kdy OPEC+ oznámil překvapivé snížení produkce. Zlato se vzhledem k silnému dolaru ponořilo pod 2 000 USD za unci.
