Dolar ve čtvrtek klesl na dvouměsíční minimum poté, co údaje ukázaly, že inflace v USA v březnu prudce zpomalila, což posílilo spekulace, že kampaň Federálního rezervního systému na zvyšování úrokových sazeb je již ukončena nebo bude ukončena v květnu.
Zatímco dolar klesal, euro se dostalo na dosah ročního maxima, protože obchodníci sázeli na to, že Evropská centrální banka (ECB) má před sebou ještě dlouhou cestu v boji proti inflaci.
Ve středu zveřejněné údaje ukázaly, že inflace indexu spotřebitelských cen (CPI) v USA dosáhla v březnu meziročně 5 %, což představuje pokles z únorových 6 %.
Jádrová inflace, která nezahrnuje volatilní ceny potravin a energií, se zvýšila z 5,5 % v předchozím měsíci na 5,6 %.
Dolar po zveřejnění údajů klesl a ve čtvrtek dále oslabil, což pomohlo euru vystoupat na dvouměsíční maximum 1,1032 USD – jen těsně pod roční maximum 1,1034 USD, kterého dosáhlo na začátku února. Naposledy euro vzrostlo o 0,2 % na 1,101 USD.
Dolarový index, který měří zelenou bankovku vůči šesti hlavním srovnatelným měnám, klesl na 101,2, což je nejnižší hodnota od začátku února. Byl na cestě k pátému týdennímu poklesu v řadě a naposledy se nacházel o 0,15 % níže na úrovni 101,33.
„Zaznamenali jsme dramatický výkyv úrokových diferenciálů ve prospěch eura,“ řekl Ben Laidler, stratég pro globální trhy ve společnosti eToro.
„Kombinace klesající americké inflace a rostoucího rizika recese vedla k očekávání tří snížení úrokových sazeb Fedu v tomto roce ve srovnání s dalším zvyšováním ze strany stále ještě jestřábí ECB.“
SLEDUJTE VÝNOSY DLUHOPISŮ
Analytici uvedli, že očekávání, že úrokové sazby a výnosy dluhopisů v eurozóně zůstanou vysoké, ale v USA klesnou, zvyšuje atraktivitu eura.
Zápis z březnového zasedání Fedu, který byl rovněž zveřejněn ve středu, ukázal, že několik úředníků zvažovalo pozastavení zvyšování sazeb po selhání banky Silicon Valley. Fed nakonec zvýšil sazby o 25 bazických bodů (bps) do rozpětí 4,75 % až 5 %.
Přesto se zdá, že představitelé ECB budou ve zvyšování sazeb pokračovat. Zdroje agentury Reuters uvedly, že konsenzus se blíží květnovému zvýšení sazeb o 25 bazických bodů, ačkoli někteří „jestřábí“ tvůrci sazeb, jako například rakouský šéf Robert Holzmann, prosazují zvýšení o 50 bazických bodů. Hlavní úroková sazba v současné době činí 3 %.
Výnosy dluhopisů v eurozóně ve středu prudce vzrostly a rozdíl mezi německými a americkými desetiletými výpůjčními náklady se snížil na nejmenší hodnotu za poslední dva roky.
Kurz dolaru se vůči japonskému jenu téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 133,19 poté, co v předchozí seanci klesl o 0,39 %.
Nový guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda ve středu naznačil, že se obává příliš brzkého zpřísnění měnové politiky a toho, že se mu nepodaří udržitelně zvýšit inflaci na 2 %.
Britská libra dosáhla desetiměsíčního maxima 1,253 USD. Naposledy vzrostla o 0,2 % na 1,251 USD a zaznamenala třetí denní nárůst v řadě.
Čtvrteční údaje ukázaly, že britská ekonomika v únoru stagnovala, protože stávky zaměstnanců veřejného sektoru zasáhly do výroby.
Dolar mezitím klesl na 26měsíční minimum vůči švýcarskému franku na 0,8898. Frank je tradičně považován za bezpečný přístav v dobách napětí.
John Hardy, vedoucí oddělení měnové strategie Saxo Bank, uvedl, že očekává, že dolar bude dále klesat s tím, jak se bude ochlazovat inflace a zpomalovat ekonomika.
„Podporuje to oslabení dolaru, pokud nedojde k velké recesi nebo výraznému oteplení,“ řekl Hardy. „Nic masivního, jen očekáváme rozšíření slabosti.“
Ceny na derivátových trzích ukazují, že obchodníci se domnívají, že existuje zhruba 70% šance, že Fed v květnu opět zvýší sazby o 25 bazických bodů, a 30% šance, že nezvýší nic. Do konce roku očekávají pokles sazeb na úroveň kolem 4,375 %.
Obchodníci naopak očekávají, že hlavní úroková sazba ECB dosáhne do listopadu svého maxima na úrovni přibližně 3,7 %.
