Fond manažera hedgeového fondu Davida Neuhausera letos zatím překonal index S&P 500 i Dow Jones Industrial Average.
Jak uvedl ve čtvrtek pro CNBC, hedgeový fond Livermore Partners „Special Situation“ si od začátku roku připsal více než 10 %. Mezitím Dow vzrostl přibližně o 1,6 % a S&P 500 se ke čtvrtečnímu závěru obchodování pohyboval kolem 7 %.
Ve čtvrtek se v pořadu „Street Signs Asia“ na CNBC podělil o několik tipů, co nakupovat a čemu se na dnešním volatilním trhu vyhnout.
Energie a zlato
Neuhauser uvedl, že za lepší výkonností fondu stojí energetické akcie s malou kapitalizací, a jmenoval tři: Jadestone Energy, Kolibri Global Energy a Vista Energy.
Z těchto tří akcií si nejlépe vedla akcie společnosti Kolibri, která v letošním roce vyletěla o 71 %, zatímco akcie společnosti Vista Energy vzrostly o téměř 50 %.
To se stalo v době, kdy ceny ropy tento týden vzrostly po překvapivém snížení produkce OPEC+, které bylo oznámeno na začátku dubna.
Za jednu z nejlepších tříd aktiv, které lze nyní vlastnit, označil také zlato, a to vzhledem k protivětru, jako je slabý dolar a geopolitické problémy.
„V posledních pěti až sedmi letech jsme byli svědky takového nedostatečného investování v oblasti ropy. Takže podle mě, i když odolá recesi. Myslím, že ceny ropy jsou v opravdu silném pásmu,“ řekl Neuhauser.
„Pokud obejdeme hlubší recesi, pak … nás poptávka překvapí směrem vzhůru. A pak můžete vidět, že komodity skutečně poběží o dost více než řekněme 20 % vzhůru na řadě komoditních jmen, zejména na ropě, a dokonce se podíváme na některé specifické situace v sektoru zlata,“ dodal.
Luxusní příručka
Neuhauser řekl, že má také „luxusní příručku“.
„Protože pokud se mýlíme, pokud jde o obavy z recese, a ta nebude tak hluboká a zdlouhavá, pak si myslím, že některé z těchto luxusních sektorů si udrží své marže a budou si vést docela dobře,“ řekl.
Livermore vlastní akcie luxusních společností, jako jsou LVMH, Ferrari a prodejce oblečení Canada Goose Holdings.
Také jako zajištění má Livermore krátké pozice na Tesle a americkém dolaru, řekl Neuhauser.
Vyhněte se technologiím
Neuhauser uvedl, že se domnívá, že ekonomika je stále ve stagflaci a medvědí trh je „stále ve hře“.
Poukázal na to, že v posledních třech měsících došlo v řadě velkých technologických společností k propouštění a iniciativám na snižování nákladů.
„To samozřejmě udržuje držení marží po dobu dalších řekněme šesti až devíti měsíců a ceny těchto akcií začínají reagovat. Proto ceny těchto akcií vzrostly, víte, o 20 %, 30 % od začátku roku,“ řekl. Nasdaq je letos od středečního závěru téměř o 15 % výše.
Společnosti jsou „dobře izolovány“ hotovostí, ale když se investoři podívají na výhled ocenění a růstu do roku 2025, budou „silně zklamáni“, řekl.
Další poklesy jsou před námi a ty „skutečně zasáhnou trh“ až za tři až šest měsíců, řekl Neuhauser.
„Na celkovém indexovém trhu bych nebyl dlouhý … ale dnes je to místo, kde trh vidí hodnotu. A myslím, že se to ukáže jako chyba,“ řekl pro CNBC.
