Nepříznivě působí odolnost trhu vůči bankovní krizi, rostoucím sazbám a přetrvávající inflaci: Některé jednotlivé akcie se nacházejí v hluboce překoupené oblasti a mohly by se dočkat krátkodobého poklesu.
Index S&P 500 od začátku roku vzrostl o 5,4 % a za poslední měsíc zhruba o 3 %, protože investoři se do značné míry zbavili obav z amerického bankovního systému po pádu Silicon Valley Bank a Signature Bank. Existují však některé akcie, které se na základě úrovně indexu relativní síly mohly přehnat.
Akcie je považována za překoupenou, pokud její 14denní RSI přesáhne hodnotu 70, což znamená, že investoři by měli zvážit zmírnění své expozice. Mezitím je akcie se 14denním RSI pod 30 považována za přeprodanou, což znamená, že by to možná chtělo více na toto jméno.
Společnost CNBC Pro provedla screening akcií z indexu S&P 500, které se nacházejí v překoupené oblasti, na základě jejich indexu relativní síly. Zde je deset nejlepších.
Společnost Oracle (ORCL) se dostala na první místo seznamu se 14denním RSI 95,6. Akcie této softwarové společnosti jsou v letošním roce v ráži a vzrostly o 17,4 %. Za posledních šest měsíců také vzrostla o 51,6 %, protože investoři se znovu vrhají do oslabených technologických titulů.
Průměrná cílová cena analytiků pro jistotu naznačuje, že společnosti Oracle možná dochází dech, protože v příštích 12 měsících naznačuje růst o pouhých 3,3 %. Navíc jen 39,4 % analytiků, kteří se touto akcií zabývají, ji hodnotí jako nákupní.
Další akcií hluboko v překoupeném teritoriu je Hershey (HSY), přičemž RSI tohoto výrobce čokolády je na úrovni 90 bodů. Akcie společnosti Hershey v letošním roce překonaly svou výkonnost a posílily o 12,2 %. Nicméně pouze 31,8 % analytiků má na akcie nákupní hodnocení a průměrná cílová cena ukazuje na mírný pokles do budoucna.
Analytik Chris Carey ze společnosti Wells Fargo minulý měsíc zvýšil doporučení pro akcie Hershey z underweight na equal weight s důrazem na silné zisky do roku 2024 a defenzivní charakteristiky akcií. Nicméně také poznamenal, že ocenění společnosti Hershey „je špičkové (absolutně i vůči potravinám, i když stále pod špičkou vůči SPX) a není nám lhostejné, že by se tento trh mohl opět stát ofenzivním, a to při jakémkoli zeleném výstřelu v ekonomice“.
Na seznamu se objevily také spotřebitelské společnosti Conagra Brands, Kimberly-Clark, General Mills a McCormick.
CNBC Pro rovněž provedla screening akcií, které jsou přeprodané. Jediným jménem, které splňovalo tato kritéria, byla společnost MarketAxess se 14denním RSI na úrovni 27,1.
Na začátku druhého čtvrtletí se akcie propadly o 12,3 %, ale od začátku roku jsou stále o 23 % výše. Za posledních šest měsíců si akcie této elektronické obchodní platformy připsaly 45,7 %. Přesto jen 7 % analytiků, kteří se akciemi zabývají, hodnotí akcie jako kupní a průměrná cílová cena znamená růst o pouhých 3,7 %.
K přeprodanosti se blíží i další akcie z indexu S&P 500, včetně společností Generac (GNRC) a First Republic (FRC). Obě akcie mají 14denní RSI na úrovni 30,9.
Akcie společnosti Generac se v roce 2023 potýkaly s problémy a klesly o téměř 1 %. Za posledních šest měsíců rovněž ztratily 35 %. Analytik Bank of America Julien Dumoulin-Smith v březnu snížil hodnocení akcií na underperform z neutral. „Slábnoucí spotřebitel a idiosynkratické provozní problémy jsou hlavními faktory našeho nyní pesimističtějšího výhledu,“ uvedl analytik.
Pokud jde o First Republic, akcie této regionální banky byly v posledních týdnech volatilní kvůli obavám, že by společnost mohl potkat podobný osud jako Signature Bank a SVB. Akcie se za poslední měsíc propadly o více než 87 %.
Dalšími akciemi, které se blíží přeprodanému teritoriu, jsou Charles Schwab, Digital Realty, Applied Materials, AMD, C.H. Robinson, Teradyne a Albemarle.
