Investoři se v souvislosti s vyšší inflací a rostoucím rizikem recese hrnou do takzvaných bezpečných přístavů, jako je zlato, zatímco otřesy v bankovním sektoru ještě posílily přitažlivost zlata.
Ceny zlata letos vzrostly přibližně o 10 % a v jednu chvíli se ve čtvrtek obchodovaly kolem 2 020 USD za unci. To je na dostřel od maxima 2 075 USD dosaženého v srpnu 2020, v prvních dnech krize Covid-19. A někteří profesionálové na trhu si myslí, že zlato má před sebou ještě další cestu.
Manažer hedgeového fondu David Neuhauser si myslí, že ceny by v příštích několika letech mohly potenciálně dosáhnout i 3 000 USD, v závislosti na tom, jaký recesní scénář – pokud nějaký – se naplní.
„Dočkáme se hlubší vleklé recese, nebo ji obejdeme a jen se dotkneme dna ve smyslu velmi mělkého typu pohybu?“. řekl ve čtvrtek Neuhauser, investiční ředitel společnosti Livermore Partners.
„To bude určovat, zda zlato v příštích několika měsících uvidí 2 200 nebo 2 300 dolarů, nebo zda dojde k většímu, výraznějšímu dopadu na zlato, kdy byste potenciálně mohli v příštím roce nebo dvou vidět i něco blízko 3 000 dolarů za unci,“ řekl v pořadu „Street Signs Asia“ na CNBC.
Pro investory, kteří chtějí vydělat na potenciálně vyšších cenách zlata, prověřil server CNBC Pro prostřednictvím služby FactSet akcie fondů Global X Gold Explorers ETF, iShares MSCI Global Gold Miners ETF, VanEck Gold Miners ETF a SPDR S&P Metals and Mining ETF.
Následující akcie jsou více než 50 % analytiků, kteří je pokrývají, hodnoceny jako kupující a jejich průměrný nárůst činí nejméně 20 %:
Kanadská společnost NovaGold Resources má nejvyšší potenciální růst ve výši 40,4 %. Více než 66 % analytiků, kteří tuto akcii pokrývají, ji hodnotí jako nákupní.
Na obrazovku se dostala také společnost Karora Resources, která se zabývá těžbou nerostných surovin, přičemž analytici dávají akciím průměrný růst o 37,1 %. Společnost těží zlato v Západní Austrálii, kde chce do roku 2024 produkovat 185 000 až 205 000 uncí zlata ročně.
Britské těžební společnosti Hochschild Mining dávají analytici podle údajů FactSet potenciál růstu 32,8 %. Společnost provozuje tři doly a pro rok 2022 měla produkční cíl 360 000 až 375 000 uncí zlata.
Mezi další akcie, které se dostaly na obrazovku, patří australská Silver Lake Resources, indonéská PT Merdeka Copper Gold, Endeavour Mining a B2Gold.
Jak hraje Neuhauser
David Neuhauser ze společnosti Livermore – která se specializuje na energetické, průmyslové a finanční společnosti – se domnívá, že zlato je nyní „nejlepší“ třídou aktiv, kterou lze vlastnit na pozadí protivětru na trhu, jako jsou nižší výnosy, slabší americký dolar a geopolitické napětí.
„K dnešnímu dni má náš hedgeový fond expozici výrazně přesahující 20 % prostřednictvím konkrétních těžařů s malou kapitalizací, u nichž se domníváme, že mají v příštích několika letech obrovský vliv na tento kov,“ řekl.
Fond také vlastní aktiva vázaná na fyzické zlato.
