Wall Street se připravila připojit se k rostoucím světovým akciím, které ve čtvrtek dosáhly nejvyšší úrovně za poslední tři týdny, podpořena nadějí, že otřesy v bankovním sektoru skončily, protože investoři přecházejí na revizi svých pozic na konci čtvrtletí.
Pokles inflace ve Španělsku a Německu pomohl vládním dluhopisům v eurozóně.
Trhy také hledaly vodítko pro trajektorii úrokových sazeb od nejpreferovanějšího ukazatele inflace Federálního rezervního systému, který má být zveřejněn v pátek, indexu výdajů na osobní spotřebu (PCE), a od mzdových údajů mimo zemědělský sektor v USA v příštím týdnu.
Dolar byl o něco slabší, zatímco ceny ropy po překvapivém poklesu zásob v USA vzrostly.
Světové akcie vzrostly o 0,3 % na třítýdenní maxima a byly na cestě k 4,9% čtvrtletnímu růstu.
„Několik příštích dní bude klíčovým testem této stabilizace s blížícím se koncem měsíce a koncem čtvrtletí, kdy se spousta fondů bude věnovat úklidu, a pak najednou přijde otázka, kam dál?“ řekl Mike Hewson, hlavní analytik trhů ve společnosti CMC Markets.
V Evropě vzrostl index 600 předních společností STOXX o 1,3 % a dosáhl dvoutýdenního maxima.
Futures na americké akciové indexy byly asi o 0,5 % silnější. Index Nasdaq, který je citlivý na sazby, letos vzrostl o téměř 14 % a směřuje k nejlepšímu čtvrtletí za více než dva roky.
Zatímco se usazuje prach po divoké a volatilní jízdě poté, co pád banky Silicon Valley rozpoutal obavy z širší bankovní krize, vítězi se zdají být dluhopisy a velké technologické společnosti, které mají tendenci těžit z poklesu úrokových sazeb.
Kevin Thozet, člen investičního výboru společnosti Carmignac, uvedl, že investoři si dělají obrázek po volatilním čtvrtletí plném velkých výkyvů ve výhledu ekonomiky, inflace a úrokových sazeb.
„Vidíme, že opět funguje korelace mezi rizikovými a nerizikovými aktivy, což před rokem nebylo,“ řekl Thozet a dodal, že trajektorie zvyšování úrokových sazeb se chýlí ke konci.
„Myslíme si, že má cenu být dlouhý v duraci, v nákupu těch dluhopisů, které vydali dobře hodnoceni emitenti v USA nebo v eurozóně,“ řekl Thozet.
ASIE SI DRŽÍ ZISKY, ALIBABA VZROSTLA
Asijské akciové trhy si ve čtvrtek udržely nedávné zisky, když investoři zvažovali, zda rozpad čínského konglomerátu Alibaba signalizuje, že regulační bouře Pekingu zaměřená na technologické společnosti by se mohla konečně uklidnit.
Index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko vzrostl o 0,5 %. Stejně jako index S&P 500 se zotavil z březnových minim, na která se dostal, když se na světových trzích projevily důsledky pádu banky Silicon Valley.
Japonský Nikkei, který směřuje k 6% čtvrtletnímu zisku, ve čtvrtek klesl o 0,3 %.
Americký dolar byl pevný, zejména vůči bezpečnému japonskému jenu, protože investoři uzavřeli některé pozice vybudované v posledních několika týdnech.
Naposledy se jen obchodoval za 132,495 za dolar.
Od dvouleté splatnosti až po třicetiletou splatnost jsou americké výnosy pod současnou sazbou Fedu z fondů ve výši zhruba 4,8 %, protože trhy dramaticky přecenily výhled sazeb.
Dvouleté výnosy se příliš nezměnily a dosáhly úrovně 4,0804 %.
V Asii investoři jásali nad plány společnosti Alibaba oddělit a samostatně uvést na burzu své obchodní jednotky jako další signál, že Čína chce přivítat zpět globální kapitál.
„Opakovaně jsme zdůrazňovali, že rok 2023 je prvním rokem po čtyřech letech, kdy jsou ekonomické, regulační a COVID politiky sladěny prorůstovým a proobchodním způsobem,“ uvedli analytici Morgan Stanley.
Akcie společnosti Alibaba v Hongkongu, které v roce 2020 vzrostly nad 300 hongkongských dolarů, se ve čtvrtek obchodovaly s nárůstem o 2,5 % na 96 hongkongských dolarů. Širší index Hang Seng vzrostl o 0,6 %.
Jinde se futures kontrakty na ropu Brent ustálily na 78,79 USD za barel, tedy o 0,65 % výše, a zlato, jehož cena v posledních týdnech prudce vzrostla, se zvýšilo o 0,3 % na 1 969 USD za unci.
Euro vůči dolaru posílilo na 1,08755 USD, zatímco bitcoin vzrostl o 1 % na 28 646 USD a měl nakročeno k nejlepšímu čtvrtletí za poslední dva roky.
