Světové akcie ve středu rostly, protože investory povzbudila větší míra stability v bankovním sektoru, ale pocit optimismu nebyl dostatečně silný na to, aby vážně srazil bezpečná aktiva, jako jsou dluhopisy nebo zlato.
Mezitím akcie v Asii ve středu rostly poté, co plány čínského konglomerátu Alibaba na rozdělení na šest jednotek pozvedly akcie technologických společností.
Prodej aktiv v Silicon Valley Bank (SVB), regionálním věřiteli, který se na začátku měsíce zhroutil, pomohl podpořit chuť investorů riskovat. Určitá měřítka napětí na trhu se zmírnila, což v posledních týdnech podpořilo akcie, kryptoměny a komodity.
Světový index MSCI All-World vzrostl o 0,3 %, zatímco evropské akcie posílily o 0,92 %, částečně díky růstu bankovních akcií poté, co banka UBS oznámila, že po převzetí Credit Suisse znovu přijme do svého čela Sergia Ermottiho .
Ekonomické prostředí je zdravější než před šesti měsíci a navzdory některým paralelám s finanční krizí z roku 2008 se současné problémy v bankovním sektoru prozatím zdají být více omezené. Vzhledem k nejistotě ohledně výhledu globálních úrokových sazeb je však nálada nervózní.
„Sentiment je v tuto chvíli skoupý a trh bude náchylný k výkyvům,“ řekl Kallum Pickering, hlavní ekonom společnosti Berenberg.
Během prvního slyšení v Kongresu ohledně krachu dvou amerických regionálních věřitelů tlačili zákonodárci na nejvyššího bankovního regulátora Federálního rezervního systému, zda měla být centrální banka při dohledu nad SVB agresivnější.
Michael Barr, místopředseda Fedu pro dohled, kritizoval SVB za to, že několik měsíců neměla hlavního risk manažera a jak modelovala úrokové riziko.
„Z makroekonomického hlediska bychom měli být klidní, protože velké banky na obou stranách Atlantiku jsou dobře kapitalizované, mají hodně vkladů a zdá se, že regulátoři a centrální banky jsou naprosto odhodláni zabránit jakékoli významné systémové události,“ řekl Pickering.
„To, co se snažíme v důsledku těchto bankovních stresů zahrnout do makroekonomického obrazu, je určitá míra hromadění likvidity a určité opatrné úvěrové chování bank, dokud plně nepochopí dopady zpřísnění měnové politiky,“ dodal.
Americký regionální bankovní index KBW za poslední týden klesl o 3,3 %, ale stále se nachází nad svými nedávnými šestitýdenními minimy.
„Investoři ještě zcela neztratili obavy … a náznaky velkých regulačních změn pravděpodobně budou (bankovní) sektor zatěžovat, dokud se neobjeví podrobnosti,“ uvedl Robert Carnell, regionální vedoucí výzkumu pro Asii a Tichomoří ve společnosti ING.
Úterní průzkum ukázal, že důvěra amerických spotřebitelů se v březnu nečekaně zvýšila, a to navzdory nedávným otřesům na finančních trzích, ale Američané nadále očekávají, že inflace zůstane v příštím roce zvýšená.
Samostatný průzkum ve středu ukázal, že nálada německých spotřebitelů se v dubnu zlepší díky poklesu cen energií, i když úplné oživení není v dohledné době pravděpodobné.
Obavy z inflace přiměly investory přehodnotit svá očekávání ohledně měnové politiky řady významných centrálních bank včetně Evropské centrální banky a Federálního rezervního systému.
Trhy nyní počítají s 60% pravděpodobností, že Fed na svém příštím zasedání ponechá úrokové sazby beze změny.
Dolarový index, který měří výkonnost americké měny vůči šesti dalším měnám, byl v průběhu dne zhruba beze změny na úrovni 102,46.
E-mini futures na index S&P 500 vzrostly o 0,92 %, což naznačuje živý začátek pozdějšího obchodování.
Na měnových trzích euro vzrostlo o 0,14 % na 1,0862 USD, zatímco šterlinková měna vzrostla o 0,15 % na 1,2359 USD.
Japonský jen, který je pro mnohé bezpečným přístavem, klesl vůči dolaru o 0,6 % na 131,65 za dolar poté, co o den dříve vzrostl o 0,5 %.
Výnosy amerických státních dluhopisů se snížily, takže výnos desetiletého dluhopisu klesl o 3 bazické body na 3,539 % a výnos dvouletého dluhopisu o 6 bazických bodů na 4,006 %.
Výnosy dvouletých dluhopisů vzrostly z pátečních šestiměsíčních minim o celých 50 bazických bodů, což odráží větší důvěru investorů.
Zlato mezitím kleslo o 0,3 % na 1 965 USD za unci, ale stále bylo na dohled maxim z minulého týdne kolem 2 000 USD.
V komoditním sektoru ropa rostla třetí den v řadě díky zlepšující se náladě na trhu a vzhledem k tomu, že zastavení některých vývozů z iráckého Kurdistánu vyvolalo obavy z omezování nabídky. Americká ropa vzrostla o 0,59 % na 73,63 dolaru za barel a ropa Brent byla na 79,27 dolaru, což je o 0,8 % více než v předchozím dni, zatímco futures na americkou ropu vzrostly o 1,1 % na 74 dolarů za barel.
