Světové akcie byly v pátek pod tlakem a nákupy bezpečných přístavů podpořily vládní dluhopisy, protože přetrvávaly obavy o stabilitu bankovního systému.
Akciový index MSCI World se obchodoval o 0,4 % níže, přičemž stále směřoval k týdennímu zisku 1,5 %. Evropský index STOXX 600 klesl o 1 %.
Subindex bankovních akcií STOXX, který se tento týden odrazil od dřívějších propadů poté, co nucená víkendová vazba mezi Credit Suisse a UBS vykoupila určitou stabilitu, v počátku obchodování klesl o téměř 3 %.
Akcie Deutsche Bank se propadly o 8 % poté, co den předtím prudce vyskočily její swapy úvěrového selhání, které odrážejí náklady na pojištění dluhu proti riziku nesplacení.
Tyto pohyby zdůrazňují, jak křehký zůstává sentiment poté, co otřesy v americkém a evropském bankovním sektoru v posledních dvou týdnech oživily vzpomínky na globální finanční krizi z roku 2008.
Americká ministryně financí Janet Yellenová se tento týden snažila uklidnit obavy investorů ohledně zdraví amerických věřitelů a ekonomických důsledků potenciální úvěrové krize, pokud vkladatelé utečou z menších bank, které mají nadstandardní úlohu v podpoře klíčových sektorů, jako jsou komerční nemovitosti.
Tento měsíc zkrachovaly americké regionální banky Silicon Valley Bank a Signature Bank a akcie sužované First Republic Bank ztratily většinu své hodnoty.
Ve čtvrtek Yellenová uvedla, že je připravena přijmout další opatření na ochranu bankovních vkladů, když o den dříve prohlásila, že plošné pojištění není na pořadu dne. Banky si v posledním týdnu půjčily u diskontního okna Federálního rezervního systému 110,2 miliardy USD, přičemž vysoké čerpání nouzových úvěrů naznačuje, že někteří věřitelé si nyní nemohou zajistit prostředky jinde.
Federální rezervní systém ve středu zvýšil svou hlavní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu do pásma 4,5-4,75 %, ale naznačil, že vzhledem k napětí v bankovním systému zváží její pozastavení.
Trhy však sázejí na recesi v USA a nadcházející snížení sazeb.
„Mohlo by nastat období, kdy dojde k prudkému poklesu (dostupnosti) úvěrů v USA,“ řekl Arun Sai, senior multi-asset strategist ve společnosti Pictet Asset Management.
„Malé banky jsou pro reálnou ekonomiku důležité,“ dodal. „To nás přibližuje k tvrdému přistání, k recesi v USA.“
Spotové zlato, kterému se v obdobích ekonomické nejistoty obvykle daří, kleslo o 0,4 % na 1 985 USD za unci.
Na trzích státních dluhopisů klesl v pátek výnos dvouletých amerických státních dluhopisů, který sleduje očekávání úrokových sazeb, o 8 bazických bodů na 3,71 %.
Výnosy desetiletých dluhopisů klesly o 6 bazických bodů na 3,34 % poté, co se v předchozí seanci snížily o 9 bazických bodů.
Obchodníci rovněž ocenili snížení sazeb v USA o přibližně 90 bazických bodů na přibližně 3,9 % do konce roku.
Výnosy státních dluhopisů v eurozóně následovaly výnosy státních pokladničních poukázek, které se snížily, přičemž dvouleté německé výnosy klesly o 16 bazických bodů na 2,34 %.
V měnách sázky na snížení amerických sazeb přivedly dolar k týdenní ztrátě 1 % vůči hlavním měnám, ačkoli v pátek se posunul o 0,2 % výše.
Jen se vyšplhal o 0,5 % na šestitýdenní maximum 130,17 za dolar , čímž rozšířil svůj týdenní zisk na solidních 1,3 %. Euro kleslo o 0,5 % na 1,0785 USD. Ropa Brent, globální ropný benchmark, klesla o 1,5 % na 74,79 dolaru za barel.
