Akcie klesly, dolar se dostal na několikaměsíční maxima a výnosy amerických a německých krátkodobých dluhopisů zaparkovaly na nejvyšších úrovních přinejmenším od roku 2008, když předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell znovu předložil velké zvýšení sazeb s cílem zkrotit inflaci.
Před pátečními klíčovými údaji o zaměstnanosti v USA klesl široký index světových akcií MSCI o 0,3 %. Evropský akciový index Stoxx 600 klesl o 0,3 % a trhy s futures naznačily stabilní začátek na Wall Street poté, co index S&P 500 ve středu klesl o 1,5 %.
Světový akciový index MSCI zůstává pro letošní rok zhruba o 4 % výše, protože někteří investoři se drželi dobrých ekonomických údajů ve Spojených státech a eurozóně jako důvodu k optimismu. Tento názor se střetl s tržním přeceněním očekávání úrokových sazeb a signály dluhopisového trhu, že agresivní zpřísňování měnové politiky zvyšuje riziko recese.
„Je zde mnoho smíšených signálů,“ řekl Eren Osman, výkonný ředitel pro správu majetku ve společnosti Arbuthnot Latham, a dodal, že se v současné době zdráhá zaujmout „velké podvážné nebo nadvážné“ pozice v některé z hlavních tříd aktiv.
Fed bude pravděpodobně muset zvýšit úrokové sazby více, než se původně očekávalo, v reakci na výrazný pokrok největší světové ekonomiky, uvedl Powell v úterý, první den svého pololetního dvoudenního měnověpolitického vystoupení před Kongresem.
„Pokud by souhrn údajů naznačoval, že rychlejší zpřísňování je oprávněné, budeme připraveni zvýšit tempo zvyšování sazeb,“ řekl Powell.
Inflační strašení přiživuje skutečnost, že američtí zaměstnavatelé v lednu přidali 500 000 nových pracovníků, zatímco ekonomové oslovení agenturou Reuters očekávají, že oficiální páteční zpráva o mzdách mimo zemědělský sektor ukáže, že v únoru přibylo dalších 203 000 pracovních míst.
„Nejdůležitější je číslo zaměstnanosti,“ řekl Patrick Spencer, místopředseda pro akcie ve společnosti RW Baird. „Pokud se objeví další horké číslo, řekněme 300 000 (nových pracovních míst) nebo více, pak si trh bude dělat starosti.“
Výnosy amerických státních dluhopisů ve středu pokračovaly v růstu, přičemž dvouletý výnos, který sleduje očekávání úrokových sazeb, se krátce dotkl 5,08 % – nejvyšší úrovně od roku 2007.
Výnos dvouletých německých dluhopisů se mezitím dotkl 3,367 % , což je nejvyšší úroveň od roku 2008.
Podle nástroje FedWatch společnosti CME nyní trhy oceňují téměř 70% šanci na zvýšení sazeb o 50 bazických bodů na zasedání Fedu 21. a 22. března, přičemž přede dnem to bylo přibližně 30 %.
Po sérii skokových zvýšení v minulém roce Fed minulý měsíc zvýšil sazby o 25 bazických bodů.
Ostře sledovaná část výnosové křivky amerických státních dluhopisů, která měří rozdíl mezi výnosy dvouletých a desetiletých státních dluhopisů a je považována za ukazatel ekonomických očekávání, byla ve středu podle údajů společnosti Refinitiv na úrovni -107,3 bazických bodů, nejhlubší od srpna 1981. Taková inverze je považována za spolehlivý ukazatel recese.
Na měnových trzích dolarový index, který měří americkou měnu vůči šesti hlavním konkurentům, vzrostl na tříměsíční maximum 105,88, když v úterý vyskočil o 1,3 % při největším denním nárůstu od září.
Před čtvrtečním a pátečním zasedáním Bank of Japan dolar vzrostl o 0,2 % také vůči jenu, když se na začátku seance dotkl hodnoty 137,90, nejvyšší od 15. prosince. Očekává se, že japonská centrální banka se bude držet své ultra uvolněné měnové politiky, ačkoli analytici také předpokládají, že někdy v letošním roce zruší svůj komplexní nástroj uvolňování měnové politiky známý jako kontrola výnosové křivky.
Euro se posunulo o 0,11 % na 1,0536 USD a udrželo se v blízkosti svého dvouměsíčního minima. Ropa Brent klesla o 0,3 % na 82,95 USD za barel.
