Banka Goldman Sachs letos přidala na svůj seznam conviction akcií několik akcií, u nichž očekává, že budou mít lepší výkonnost, a tím jim zajistila další růst ceny akcií.
Rio Tinto
Jejím posledním přírůstkem se 3. března stala australská těžařská společnost Rio Tinto (RIO). Přichází v době, kdy se banka Goldman Sachs obrací k býčímu postoji ke komoditám, jako je železná ruda, v souvislosti s očekávaným oživením v Číně.
Analytici banky ve zprávě z 3. března uvedli, že nedávno zvýšili své prognózy ceny železné rudy ze 100 USD na 120 USD za metrickou tunu, mimo jiné kvůli očekávanému oživení objemu oceli v Číně. Upozornili také na nedávné pokračující oživení prodeje nemovitostí v Číně.
„Obecně prodeje nemovitostí vedou k zahájení prodeje, což je hnací silou vyšší poptávky po oceli,“ napsali analytici. „Tato dynamika se navíc projevuje v době, kdy jsou zásoby železné rudy v čínských ocelárnách na nejnižší úrovni od roku 2016, přičemž v posledních týdnech začaly ocelárny doplňovat zásoby.“
Goldman Sachs uvedl, že zařadil Rio Tinto na seznam přesvědčivých akcií kvůli „přesvědčivému“ relativnímu ocenění oproti srovnatelným společnostem, silnému volnému peněžnímu toku, dividendovému výnosu a vzhledem k „býčímu pohledu“ banky na ceny železné rudy, hliníku a mědi.
Cílovou cenu společnosti Rio Tinto stanovila na 140 USD, což představuje 10% nárůst oproti pátečnímu závěru.
Společnost Rio Tinto minulý týden zveřejnila výsledky hospodaření za rok 2022, které ukázaly 38% pokles ročního zisku, protože ceny železné rudy oslabily kvůli zpomalující poptávce z Číny a vyšším nákladům na pracovní sílu. Společnost však uvedla, že výhled pro Čínu se zlepší, protože spotřeba v zemi vykazuje známky oživení po jejím opětovném otevření.
Sea Limited
Další akcií, kterou Goldman Sachs nedávno přidal na seznam odsouzených, byl technologický gigant z jihovýchodní Asie Sea (SE).
Banka zvýšila svou 12měsíční cílovou cenu pro tuto akcii na 132 USD, což představuje nárůst o 101 % oproti pátečnímu závěru obchodování této akcie kótované na burze v New Yorku.
Goldman potvrdila nákupní rating pro firmu ve zprávě z 16. února s tím, že věří, že akcie letos překonají ziskovost a prokáží návrat k růstu. Online nákupní platforma Shopee a herní divize Garena jsou dvě hlavní divize společnosti, které vydělávají peníze.
Analytici Goldman Sachs uvedli, že vidí „viditelnou cestu k trvalému zotavení ceny akcií“, protože zisky by se měly dostat do kladných čísel, spolu s atraktivním oceněním.
Ve svém býčím scénáři banky vidí cenu akcií společnosti na 219 USD – což jí dává více než 240% potenciální růst.
„Naše níže uvedená analýza býčího scénáře naznačuje atraktivní výhled rizika a výnosu s 242% potenciálním růstem, pokud bychom předpokládali obnovení násobku ocenění na úroveň, na které se segmenty Sea obchodovaly při zlepšujícím se sentimentu/výhledu,“ uvedla banka.
Alibaba
Výše uvedené doplnění seznamu přesvědčení přichází poté, co Goldman Sachs v lednu letošního roku přidal čínského technologického giganta Alibaba (BABA).
Podle Goldman Sachs se výhled Alibaby v roce 2023 zlepšil s tím, jak se Čína znovu otevřela, a akcie představují nejlepší způsob, jak hrát na oživení v čínském internetovém sektoru.
„Vidíme další růst zisků a očekáváme další prostor pro výkonnost čínského internetového sektoru na základě rychlejšího než očekávaného znovuotevření Číny, makrozotavení z 2. čtvrtletí a normalizace internetových regulací,“ uvedla banka v poznámce z 9. ledna.
Goldman Sachs rovněž zvýšila cílovou cenu pro Alibabu na 138 USD, což jí dává více než 50% potenciál růstu oproti pátečnímu závěru jejího obchodování na americkém trhu.
