Microsoft (MSFT) a Alphabet (GOOGL) nejsou jedinými společnostmi, které mohou dlouhodobě těžit ze závodů o umělou inteligenci, jež ovládly Wall Street a technologickou komunitu.
Akcie čipů pohánějící dotazy na umělou inteligenci by mohly v příštích letech znamenat pro toto odvětví tržní příležitost v hodnotě několika miliard dolarů ročně a společnost Nvidia (NVDA) je podle Bernsteina jednou z nejlepších firem, které mohou na tomto rozvíjejícím se trendu hrát.
„Odhadujeme, že k provedení odpovědi na dotaz typické velikosti ChatGPT (řekněme ~500 tokenů nebo ~2000 slov) je zapotřebí téměř 400 kvadrilionů operací,“ napsal analytik Stacy Rasgon v pondělním sdělení klientům.
„Vzhledem k tomu naše výpočty naznačují, že TAM pro GPU v řádu desítek miliard dolarů ročně je potenciálně reálný, jakmile se ChatGPT a další velké jazykové modely dostanou na úroveň,“ dodal.
Společnosti Nvidia není umělá inteligence cizí a je považována za jednoho z největších průkopníků v polovodičovém průmyslu. Nvidia již léta vytváří čipy s umělou inteligencí, které se používají pro aplikace, jako jsou hry a strojové učení. Akcie společnosti minulý týden prudce vzrostly o téměř 9 % poté, co společnost Nvidia vykázala mírně lepší výsledky za čtvrté fiskální čtvrtletí, k čemuž přispěla poptávka po čipech s umělou inteligencí.
Společnost očekává, že tyto příznivé trendy v oblasti umělé inteligence budou pokračovat, a její generální ředitel Jensen Huang během hovoru s analytiky minulý týden uvedl, že umělá inteligence se nachází v „inflexním bodě“, který nutí podniky nakupovat čipy a vyvíjet nové strategie v oblasti umělé inteligence. V roce 2023 akcie vzrostly o více než 61 %.
Podle výpočtů společnosti Bernstein by 100 milionů dotazů ChatGPT denně vyžadovalo roční nákupy čipů Nvidia H100 PCIe v hodnotě 1 až 2 miliardy dolarů. Při jedné miliardě dotazů denně lze očekávat nákupy v hodnotě 10 až 20 miliard dolarů, uvedl Rasgon.
„Jako kontrolu správnosti matematiky odhadujeme náklady na GPU na jeden dotaz na několik centů za … což se zdá být rozumné,“ dodal a zdůraznil čipy Nvidia Ampere neboli generace A100 a Hopper neboli generace H100 jako preferované nabídky pro zpracování velkého zatížení jazykových modelů.
Když k tomu připočteme vyhledávací dotazy Googlu, tedy zhruba 10 miliard dotazů denně, Rasgon předpokládá potenciální roční prodej grafických procesorů H100 v hodnotě 150 miliard dolarů.
„Je pravděpodobné, že nákladová křivka bude mít s rostoucím rozsahem zavádění velkých jazykových modelů klesající sklon, ale několikanásobné rozšíření trhu s GPU se zdá být nevyhnutelné, pokud se používání velkých jazykových modelů (ať už pro vyhledávání nebo jiné účely) stane trvalou záležitostí,“ napsal Rasgon.
