Světové akcie se v pátek přiblížily k největšímu týdennímu poklesu v tomto roce, ačkoli investory povzbudil pokles výnosů státních dluhopisů, když nastupující šéf Bank of Japan vyloučil brzké ukončení své mimořádně uvolněné měnové politiky.
Pozornost se soustředila také na první výročí ruské invaze na Ukrajinu, neboli „speciální vojenské operace“, jak ji označuje Rusko, protože z Washingtonu i Pekingu zazněly výzvy k míru, ale také varování před širší eskalací.
Evropské akciové trhy otevřely růstem, přičemž panregionální Euro Stoxx 600 vzrostl o 0,4 %, ačkoli noční poklesy v Asii a nižší ceny futures na Wall Street Wall Street znamenaly, že hlavní celosvětový index MSCI uvízl v červených číslech.
Pohybům v Evropě částečně napomohlo zastavení prudkého růstu globálních výpůjčních nákladů v tomto měsíci, což představuje obrat lednového trendu.
Kazuo Ueda, který v dubnu převezme funkci guvernéra Japonské centrální banky (BOJ), během slyšení v dolní komoře parlamentu při schvalování své funkce uvedl, že k podpoře křehké japonské ekonomiky jsou stále zapotřebí velmi nízké úrokové sazby, a varoval před nebezpečím, že na inflaci vyvolanou náklady bude reagovat zpřísněním měnové politiky.
„Ueda se usilovně snaží prezentovat jako poskytovatel kontinuity,“ uvedl Sean Callow, hlavní měnový stratég společnosti Westpac. „Alespoň pro začátek.“
Japonský akciový index Nikkei uzavřel růstem o 1,1 %, zatímco výnos pětiletých státních dluhopisů se snížil na 0,235 %.
S desetiletými japonskými dluhopisy se v pátek neobchodovalo kvůli nízké likviditě poté, co dva dny po sobě překonaly horní hranici limitu politiky BOJ. Kurz jenu se však změnil na neurčitý, protože údaje rovněž ukázaly, že jádrová spotřebitelská inflace dosáhla 41letého maxima, což udržuje tlak na BOJ, aby postupně ukončila svůj stimulační program.
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko mezitím klesl o 0,8 %, což představuje výrazný týdenní pokles o 2,0 %.
Zejména čínské blue chips se propadly o 1,0 % a hongkongský index Hang Seng klesl o 1,3 % v důsledku komentářů představitelů USA, že zvýší počet vojáků, kteří pomáhají cvičit tchajwanské síly.
NEVÍTANÉ VÝROČÍ
Wall Street také opět směřovala dolů poté, co poprvé po pěti seancích zakončila rozkolísaný čtvrtek v kladném teritoriu, i když stále na cestě k nejhoršímu týdnu v tomto roce.
Očekávání, že se americké úrokové sazby zvýší, znamenalo, že dolarový index, který měří hlavní světovou měnu vůči šesti jejím hlavním protějškům, se pohyboval na úrovni 104,71, tedy jen těsně pod sedmitýdenním maximem 104,78.
Investoři sledovali pozdější zveřejnění cenového indexu výdajů na osobní spotřebu (PCE) v USA za leden, který je preferovaným ukazatelem inflace Federálního rezervního systému. Očekává se, že index oproti předchozímu měsíci vzroste o 0,4 %, zatímco v předchozím měsíci činil 0,3 %.
Ve čtvrtek neočekávaný pokles nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti a revidovaný růst indexu cen PCE ve čtvrtém čtvrtletí naznačily posílení největší světové ekonomiky.
„Americký dolarový index by měl prodloužit svůj růst směrem k 106, pokud dnešní americké deflátory PCE zvednou výnosy 2Y amerických státních dluhopisů nad pásmo 4,5-4,75 % sazby Fed Funds Rate,“ uvedli analytici DBS Bank.
Ačkoli většina pozornosti kolem války na Ukrajině zůstávala zaměřena na ztráty na životech a dlouhodobé geopolitické důsledky, měla také velký dopad na finanční trhy.
Aaron Dunn, spoluvedoucí oddělení hodnotových akcií ve společnosti Eaton Vance, uvedl, že nejzřetelnějším dopadem po vypuknutí války byl prudký nárůst cen ropy a plynu a zemědělských produktů. Je však pozoruhodné, že většina těchto pohybů byla z velké části zvrácena.
„V podstatě jste stáhli poměrně velkou část zisků na většině energetických trhů v druhé polovině roku 2022,“ řekl Dunn a zdůraznil, že propad cen zemního plynu znamená, že nyní v Evropě opět nahrazuje uhlí.
„To pomohlo globálnímu ekonomickému obrazu,“ vysvětlil. „Velkou otázkou je nyní horní linie, výkonnost ekonomiky, a v tomto ohledu bude hrát znovuotevření Číny vnější roli v tom, jakým směrem se budeme ubírat.“
Na dluhopisových trzích se klíčový výnos Treasury, neboli cena, za kterou si americká vláda půjčuje na mezinárodních dluhových trzích, snížil až na 3,8590 % oproti předchozímu závěru na úrovni 3,8810 %.
Referenční evropské výnosy se rovněž snížily poté, co Německo, průmyslová velmoc bloku, uvedlo, že jeho ekonomika ve čtvrtém čtvrtletí roku 2022 poklesla o něco více, než se původně předpokládalo.
Výnos německého desetiletého státního dluhopisu klesl o 3 bazické body na 2,44 % poté, co jej silnější než očekávané údaje o PMI na začátku týdne vyhnaly na nejvyšší úroveň od srpna 2011.
Na trhu s ropou futures na ropu Brent vzrostly o 0,8 % na 82,84 USD, zatímco americká ropa West Texas Intermediate (WTI) si rovněž připsala 0,8 % na 75,99 USD.
Zlato bylo nepatrně výše na spotové ceně 1 824,89 USD za unci, i když bylo na cestě ke čtvrtému týdennímu poklesu v řadě.
