Stratég říká, že se jedná o „poslední fázi“ medvědího trhu – a jmenuje 3 akcie, které je třeba právě teď koupit
Akcie se nacházejí v „poslední fázi“ medvědího trhu – a investoři by se měli těšit na druhou polovinu roku 2023, tvrdí jeden z analytiků.
„Jsme tak trochu v poslední fázi medvědího trhu,“ řekl James Demmert, investiční ředitel společnosti Main Street Research.
„V této poslední fázi obvykle začínají zisky dostávat skutečné trhliny,“ řekl ve středu v pořadu CNBC „Street Signs Asia“ a jako příklad uvedl skromné tržby společnosti Home Depot za čtvrté čtvrtletí – poprvé od roku 2019 společnost nesplnila očekávání Wall Street ohledně tržeb.
Poukázal na další známku toho, že se medvědí trh blíží ke konci: odhady terminální sazby se zvyšují a zůstávají na vysoké úrovni delší dobu.
Na začátku roku trhy rostly, ale podle Demmerta to byla jen další medvědí rallye. V úterý totiž hlavní indexy na Wall Street uzavřely a završily tak svůj nejhorší den v roce 2023 kvůli očekávání, že americký Federální rezervní systém bude držet úrokové sazby „déle nahoře“ poté, co údaje o inflaci z minulého týdne dopadly hůře, než se očekávalo.
„Nemyslím si však, že medvědí trh bude trvat ještě dvě nebo tři čtvrtletí … možná bude poslední fáze ošklivá. Ale tím to pravděpodobně končí,“ řekl.
„A myslím si, že právě v zadní polovině letošního roku bude příležitost. A myslím, že chytří investoři si vytvoří seznam skvělých společností a připraví se na to,“ dodal Demmert.
Výběr akcií
Demmertovi se nyní líbí tři akcie.
Jednou z nich je farmaceutická společnost Novo Nordisk (NVO), která je podle něj „dobrým příkladem toho, co chcete vlastnit na medvědím trhu“.
Dodal, že společnost je „dominantním poskytovatelem inzulínu“ na celém světě a je „konzistentním podnikem“.
„Je to konzistentní růstový příběh za rozumný násobek vzhledem k tomuto konzistentnímu růstu. To je skutečně to, k čemu investory nabádáme – zůstat v této obtížné části trhu v těch sektorech, které jsou odolné, jako jsou základní zboží, zdravotnictví a veřejné služby. Jsou sice nudné, ale právě to vás dostane přes toto období,“ řekl Demmert.
Líbí se mu také ropný gigant Shell (SHEL), který se podle něj obchoduje za velmi rozumné násobky – s 6% dividendou v „jednom z mála odvětví, které je skutečně zdravé“.
Energetický byznys „vzkvétá“ a bude těžit z opětovného otevření Číny a „případného konce“ rusko-ukrajinské války, řekl.
Nakonec Demmert jmenoval společnost Coca Cola (KO), kterou označil za domácí spotřebitelský základ s obchodním modelem „odolným vůči recesi“. Dodal, že se také ukázalo, že je schopna proplouvat inflačním prostředím.
Podle společnosti Baird mohou tyto společnosti těžit z „přílivové vlny“ umělé inteligence, která se valí na Wall Street
Od loňského spuštění ChatGPT se zdá, že analytici a technologičtí nadšenci nemohou přestat mluvit o umělé inteligenci.
Zdá se, že Microsoft (MSFT) zatím vede v prosazování se v této oblasti díky své investici do tvůrce ChatGPT, společnosti OpenAI, a díky novým doplňkům AI do vyhledávače Bing. Podle společnosti Baird však výrobce konzolí Xbox není zdaleka jedinou společností, která je připravena těžit z „přílivové vlny“ umělé inteligence, jež se přehnala přes investorskou komunitu.
V úterním sdělení klientům firma upozornila na 50 akcií v oblasti umělé inteligence a strojového učení napříč odvětvími, které mají pozici, aby z mánie AI profitovaly.
„Tyto výběry přímo nesouvisejí s humbukem kolem generativní AI a LLM [velkých jazykových modelů], ale obsahují různé profily růstu, marží a tržní kapitalizace,“ napsal analytik Colin Sebastian.
Zde jsou některé z akcií, které se dostaly do výběru:
Velkými jmény na seznamu jsou Apple (AAPL) a Nvidia (NVDA). Obě společnosti již léta využívají umělou inteligenci a strojové učení k vylepšení svých produktů. Brad Gerstner ze společnosti Altimeter prozradil na začátku měsíce televizi CNBC novou pozici společnosti Nvidia vzhledem k její klíčové roli v oblasti umělé inteligence.
„Dlouhodobě obdivujeme společnost Nvidia, jejího lídra Jensena [Huanga] a ústřední roli, kterou hraje v AI,“ řekl Gerstner v pořadu CNBC „Halftime Report“. „V průběhu posledních dvou let jsme byli svědky obrovské akcelerace, o čemž svědčí OpenAI a práce, kterou dělá Microsoft, co dělá Google atd.“
Dalším potenciálním lídrem je společnost Apple, která již léta stojí v čele vlastního vývoje umělé inteligence, od Siri přes detekci nehod až po technologii Face ID, poznamenal analytik Will Power.
Do výběru se dostalo také několik softwarových akcií, včetně společnosti Palo Alto Networks (PANW).
Akcie ve středu vyskočily o více než 11 % poté, co vedení společnosti zvýšilo výhled zisku a poskytovatel kybernetické bezpečnosti překonal očekávání analytiků za poslední čtvrtletí.
Cílová cena společnosti Baird naznačuje, že akcie čeká 32% růst oproti úternímu závěru.
„AI/ML stále častěji nachází využití v rámci softwaru pro kybernetickou bezpečnost/infrastrukturu, aby se zlepšila celková pozice v oblasti kybernetické bezpečnosti,“ napsal analytik Shrenik Kothari a vyzdvihl také společnosti CrowdStrike (CRWD) a Splunk (SPLK), které z AI profitují.
Na seznamu se objevily také softwarové akcie společností Adobe (ADBE) a Salesforce (CRM) spolu se společností ADP poskytující mzdové služby.
