Akciové trhy po celém světě v pátek klesly a dolar vyskočil na šestitýdenní maxima, protože údaje o pracovních místech oživily očekávání, že americká centrální banka bude pokračovat v utahování měnové politiky.
Noční údaje amerického ministerstva práce ukázaly, že výrobní ceny v lednu meziměsíčně zrychlily a počet Američanů, kteří podali nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti, minulý týden nečekaně klesl.
Údaje byly brány jako další známka toho, že cenové tlaky mohou zůstat odolnější, než se trhy domnívaly na začátku roku, a přidaly se tak k údajům o inflaci a zaměstnanosti, které vyšly od začátku února a které způsobily nervozitu na světových trzích.
Nejširší index světových akcií MSCI klesl v 1248 GMT o 0,4 % na týdenní minimum 645,65 bodu.
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko klesl v 1248 GMT o 1,35 % na 529,53, což je nejnižší hodnota od 9. ledna. Za celý měsíc se index snížil o 3 % a zaznamenal třetí týden ztrát v řadě.
V Evropě panevropský index STOXX 600 klesl o 0,38 % a zaznamenal první denní pokles v tomto týdnu. Německý DAX klesl o 0,93 %. Francouzské akcie blue chips a britský FTSE sklouzly z historických maxim, a to o 0,66 %, resp. 0,16 %, všechny do 1248 GMT.
Výkonnost akcií za Atlantikem měla rovněž následovat, futures na index S&P 500 klesly o 0,6 %.
Obchodníci v posledních seancích zvýšili své sázky na to, jak daleko podle nich Fed přistoupí ke zvyšování úrokových sazeb, a nyní stanovují cenu na červencový vrchol kolem 5,3 %. Sázky na snížení sazeb na konci roku se snížily a obchodníci oceňují pouze 75% šanci na snížení sazeb o 25 bazických bodů v prosinci.
„Inflace neroste po přímce a nebude klesat po přímce. Tento týden byl pro mnoho lidí budíčkem,“ řekl Michael Hewson, hlavní analytik trhu ve společnosti CMC Markets UK.
Podle jeho slov byla dynamika amerických trhů od začátku roku podmíněna tím, že inflace dosáhne svého vrcholu a poté prudce poklesne.
„Pro ty, kteří očekávali snížení amerických sazeb na konci letošního roku, je to nyní pryč. Dvouleté výnosy státních dluhopisů jsou konečně tam, kde by měly být,“ dodal.
Sázky na vyšší vrcholové sazby vyhnaly dvouleté výnosy amerických státních dluhopisů, citlivé na očekávání úrokových sazeb, na tříměsíční maxima na úrovni 4,69 %. Výnos desetiletých státních dluhopisů v pátek ve 1248 GMT vzrostl o přibližně 5 bazických bodů na 3,88 %.
Dolarový index, který měří americkou měnu vůči šesti hlavním konkurentům, posílen sázkami na vyšší sazby, v pátek vzrostl až o 0,4 % na 104,24, což je nové šestitýdenní maximum.
To uškodilo euru a libře šterlinků, které se propadly na nejnižší hodnoty za více než měsíc. V 1248 GMT euro klesalo o 0,5 % na 1,0618 USD, zatímco šterlink se naposledy obchodoval za 1,1943 USD, což je o 0,4 % méně než včera.
Je těžké odhadnout, jak budou trhy interpretovat další kroky Fedu v oblasti inflace, uvedl Florian Ielpo, vedoucí oddělení makra ve společnosti Lombard Odier Asset Management.
„Trhy jsou rozpolcené mezi dvěma nástroji. U vnitrodenních cen akcií a úvěrových spreadů je patrná velká volatilita a nervozita, zatímco u opcí na implikovanou volatilitu k žádnému nárůstu nedošlo,“ řekl Ielpo.
Dva představitelé Fedu ve čtvrtek uvedli, že americká centrální banka měla pravděpodobně zvýšit úrokové sazby více, než jak učinila na začátku tohoto měsíce, a varovali, že další zvýšení výpůjčních nákladů je nezbytné pro snížení inflace zpět na žádoucí úroveň.
Na svém zasedání 31. ledna až 1. února se Fed rozhodl zmírnit tempo zvyšování úrokových sazeb a po sérii skokových zvýšení sazeb v loňském roce zvedl sazby o 25 bazických bodů do pásma 4,50-4,75 %.
Jinde americká ropa klesla o 3,30 % na 75,91 dolaru za barel a ropa Brent se v době psaní článku nacházela na 82,53 dolaru, tedy o více než 3 % níže.
